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풀무원 바른 먹거리 - 자연에 건강한 맛을 선도하는 기업

풀무원 기업분석 썸네일 이미지

오늘은 음식료 기업 중 자연에 맛은 내세우는 기업 풀무원에 관해 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 

1. 회사 소개

풀무원 로고 이미지 

풀무원은 식품 제조업 등을 주 사업 목적으로 1984년 설립되었으며, 2008년 7월 인 적부 날을 통해 순수지주회사로 출범, 지주회사로서 자회사 간의 시너지 효과와 경여 효율 극대화를 위한 노력을 지속하고

풀무원식품, 풀무원 푸드 엔 컬처, 품 무원 건강생활, 풀무원 녹즙 등 총 30개의 연결 종속회사를 보유하고 있습니다. 

주력 제품인 두부는 전반적인 소비량이 감소 추세였지만 코란 19 이후 가정 내 취기 시 늘면서 두부 소비가 증가하였습니다. 

2. 풀무원의 역사 

2018년 전문경영 니체 제로 전환한 품 무원은 출범 3년째를 맞은 올해 글로벌 로하스 기업으로 도약하기 위해 새로운 비전으로 'Global New DP5'를 선언했습니다. 새 비전은 풀무원이 3년 내 전사 매출 3조 원을 달성하고 경제적 가치뿐 아니라 다양한 사회적 환경적 가치를 창출하여 기업의 사회작 책임을 다하는 것을 구체적인 모표로 정했습니다. 

2019년 3월 출시한 '얇은 피 꽉 찬 속 만두'의 만두피 두께는 0.7mm로 시판 냉동 만두 중 가장 얇고, 얇은 피 덕분에 만두소까지 육안으로도 확인이 가능하며 피를 더울 쫄깃한 게 만들어 입안 가득한 식감을 자랑합니다. 

'얇은피 꽉찬속 만두' 3종 제품 이미지 출처: 풀무원 홈페이지

'얇은 피 꽉 찬 속 만두'의 만두피 두께는 0.7mm로 시판 냉동만두 중 가장 얇고, 얇은 피 덕분에 만두소까지 육안으로 확인이 가능하며 피를 더우 쫄깃하게 만들어 입안 가득한 식감을 자랑합니다. 

2-1. 풀무원 USA

미국 두부 시장에서 2019년 3분기까지 누적 시장 점유율을 75.0% (미국 닐슨 데이터 기준)를 달성했습니다. 

풀무원은 2016년 미국 전체 두부시장 1위 이인 나소야 브랜드를 인수하고 미국 전 지역의 유통 영업망을 확보하면서 미국 메인 스트림 마켓에서의 활동을 본 격적으로 시작했습니다. 

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닐슨 데이터의 의하면 품 무원 USA의 미국 두부 시장 점유율을 2016년 미국 브랜드 나소야를 인수한 후 69.5%로 상승하였고, 미국 시장을 꾸준히 개척하여 최근 점유율 75%를 달성했습니다. 이와 같은 성과는 풀무원이 2016년 나소야 인수 이후 아시안 마켓을 대상을 한 마케팅에서 벗어나 주류 미국인들의 입만과 취향에 맞는 두부 제품을 적극적으로 개발하여 메인스트림 마겟까지 유통채널을 확대하였기 때문입니다. 

2019년 8월 풀무원 식품은 고슬고슬한 밥알에 불향이 가득한 '황금 밥알 200도 C 볶음밥'을 출시하였습니다. 

고슬고슬 계란코팅 새우&갈릭 볶음밥, 포크&스크램블 볶음밥 제품 이미지  출처: 풀무원 홈페이지 

중식 레스토랑 방식대로 대형 웍(WOK)에 기름을 두르고 밥, 계란, 돼지고기, 새우 채소 등 을 함께 볶아 기존 냉동 볶음밥에서 맛볼 수 없는 깊은 맛과 풍미를 살린 것 이 특징입니다. 

200도 C의 높은 온도에서 파 기름에 빠르게 볶아 인위적인 불향이 아닌 자연스러운 불향을 가득 담았습니다. 

풀무원 식품은 2019년 12월 기존 냉동피자의 단점을 혁신적으로 보완한 프리미엄 피자 '노 에지, 크러스트 피자시장 진출하였습니다. 차별 별화 된 제품 개발을 위해 글로벌 피자 선진국인 이탈리아와 미국에서 최신 피자 제조기술을 도입하여 2년 동안의 연구개발 과정을 거쳐 가정용 냉동피자의 단점과 한계를 혁신적으로 개선, 에어프라이어를 사용이 증가하고 있는 트렌드에 맞춰 -노엤지 크러스트 피자는 에어프라이어 조리에 최적화되어 있습니다. 

에어프라이어 조리 시 질기거나 딱딱하지 않고 겉은 바삭하고 속은 촉촉한 '겉바속촉'식감을 혁신적으로 구현하였고 전자레인지에 조리해도 질기지 않고 촉촉한 식감을 즐기실 수 있습니다. 

 

3. 풀무원 사업

한국의 대표적인 바른 먹거리 기업인 풀무원은 국내에서 신선식품과 음료를 중심으로 건간 기능 시품, 급식과 컨세션, 친환력실품 유통, 먹는 샘물, 발효유 등 다양한 영역에서 사업을 펼치고 있습니다. 

1991년 미국에 법인을 설립하고 해외 에진출한 이래 중국과 일본에도 법인을 설립해 세계 1위 두부 기업의 위상을 확고히 하며 글로벌 기업으로 성장하고 있습니다. 

3-1. 코리아

풀무원식품, 푸드머스, 풀무원 푸드엔 컬처, 풀무원 건강생활, 올가홀푸드, 풀무원 샘물, 풀무원 다논 등 사업법인을 중심으로 다양한 영역에서 사업을 펼치고 있습니다. 

3-2. 일본

2013년 일본 두부 4위, 유부 1위 현지 식품 기업을 인수한 후 한일 두나라의 최고 기술력을 합작하여 새로운 개발한 최고 품질의 제품을 일본 고객들에게 제공하고 있습니다. 

3-3. 중국

2010년 북경과 상해에 풀무원 식품의 법인을 설립하고 중국시장에 본격 진출 후 2013년 중경에도 풀무원건강 생활 법인을 설립하고 중국 시장에 본격 진출 후 2013년 중경에도 풀무원 건강 생활 법인을 설립하여 중국 내 3개 거점을 중심으로 거대 시장을 공략하고 있습니다. 

3-4. 미국

1991년 미구 LA에 법인을 설립한 이래 2개 현지 식품 기업을 인수하여 사업과 영역을 확장하고 최근 미국 최고의 두부 브랜드를 인수하여 북미 두부 시장 NO.1 기업으로 도약하였습니다. 

 

4. 풀무원 규모

  1. 사업지주 체제 전환 (2003년) 매출 5,500억 원
  2. 순수 지주회사 체제 전환 (2008년) 매출 9,000억 원
  3. 중국 진출 (2011년) 매출 1조 4,300억 원
  4. 풀무원 기분 JV/에이 서비스 JV/ CAF JV(2013년), 매출 1조 6,000억 원
  5. 일본 아사히코 인수 (2014년) 1조 9,400억 원
  6. 전문 경영인 체제 출범(2018년) 2조 2,720억 원
  7. 베트남 사업부 신설 (2019년) 2조 3,815억 원

풀무원 사업 계획발전도 이미지 

여기까지 풀무원에 대해 알아보았습니다. 

풀무원 시리즈로 제작할 것이며 다음 글을 기대해 주세요 

감사합니다. 



 

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천보 목표주가이미지 썸네일

안녕하세요. 주식 지식 창고지기입니다. 

이번에 소개해드릴 내용은 목표주가관련 내용입니다. 

이글에 목표주가는 증권사들이 산정한 내용으로 개인적으로 판단한 내용은 아닙니다. 이목 표주 가는 절대적으로 맞는 것은 아니지만 기업 재무와 성장성을 반영하어 산정한 것입니다. 이대로 주가에 반영될 수도 있고 아닐 수도 있습니다. 

다만 투자실때 참고사항으로 보아주시면 감사하겠습니다. 


목차

  1. 투자의견 컨센서스
  2. 투자의견 목표주가
  3. 종합분석 내용

1. 투자의견 컨센서스

 

천보에대한 투자의견 컨센서스 이미지

투자의견을 중 9개 기관이 매수 의견을 내놓았으며 목표 주가 평균은 292,222원입니다. per57,76배입니다. 

제공처 최종일자 목표가 직전목표가 변동률(%) 투자의견 직전투자의견
하나금융투자 21/08/26 300,000 250,000 20.00 BUY BUY
SK 21/08/23 340,000 210,000 61.90 매수 매수
대신 21/08/19 340,000 240,000 41.67 BUY BUY

위표를확인하시며 하나금융투자, sk증권, 대신증권 목표가 상향되었다는 것을 알 수 있습니다. 목표가가 상향되었다는 것은 앞으로 이 기업이 더성장할 것을 추정하여 목표가를 선정한 것입니다. 

3. 종합분석 내용

성장한다는 판단기준 내용을 설명드리도록 하겠습니다. 

지난 24일 천보에 대해 전기차 판매량 증가와 천보 전해질 사 용략 증가 2중 수혜로 높은 성장성 예상됩니다. 

천보의 ev배터리용 전해질 연간 생생산 능역은 2019년 660톤, 2020년 2,560톤에서 2021년 4000톤, 22년 8,000톤, 23년 1만 2000톤, 26년 2만 7000톤으로 급증할 것으로 전망치기 나왔습니다. 

증가된 생산능력에 따라 전해질 매출액은 21년의 1744억 원에서 23년 4,479억 원으로 급증할 것으로 전망하고 전사 매출액도 21년 2,539억 원에서 23년에는 2배 이상 증가한 5,343억 원으로 전망됩니다. 

20년 말부터 급등하고 있는 liPF6(육 불화 인산 리튬) 전해질 가격은 천보 전해질의 채택률을 높여줄 것으로 예상되는 바 2018년 중반부터 2020년 말까지 kg당 만원 이하로 거래됐지만 올해 들어 가격이 급등하였고 7만 원대까지 상승한 상황이 벌어지고 있는 이유도 있습니다. 

천보 전해질 가격(P, D, B전해질 첨가제)이 8~9만 원/KG수준이기 때문에 곡 개사들의 천보 전해질 첨가 비율 상에 긍정적로 작용할 전망도 나오고 있습니다. 

천보 BLS(6월만 설립, 지분율 100%)에서 24 산녀부터 생산 예정인 liFSI는 지그보다 원가가 크게 낮을 것으로 기대하고 장기적으로 LiPF6을 대체하는 그리도 가능하다는 전 망토 한 목표가 상향에 영향을 미친것으로 판단하고 있습니다. 

항상 변수가 존재합니다. 

천보도 변수가 존재합니다. 천보 BLS의 LiFSI공장까지 돌아가는 2026년 매출액 전망치는 9000억 원으로 전기차 시장 성장과 천보 전해질 첨가 비중의 상의 2중 수혜를 볼 것을 전망하는 한편 

성장성 높은 2차 전지 밸류체인 기업들 중에서도 천보의 가장 큰 장점은 부채비율 18% 높은 재무 건전성으로 ㅈ주 가치 희석이 최소화되면서 성장이 가능할 전망도 하고 있는 상황입니다. 

기업내용과 주가정보를 못 보셨다면 아래 링크를 참고하시면 도움이 됩니다. 

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천보 기업분석-첨단소재사업사업선두주자

안녕하세요 주식 지식 창고지기입니다. 오늘 소개해드릴 기업은 천보라는 기업입니다. LCD, OLED, 반도체, 이차전지, 의약품 등 산업에 사용되는 핵심소재를 개발 공급하고 있는 기업입니다. 투자

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천보 주가전망 -2차전지,반도체,디스플레이 소재사업 글로벌 소재산업1위

기업정보에 이은 2번째로 주가정보와 앞으로 전망, 투자 관련해서 투자정보에 관해 알아보도록 하겠습니다. 기업정보 관련 내용을 못보고 오신 분들은 아래 링크를 클릭하시면 천보에 관한 기

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천보 주가전망 이미지 썸네일

기업정보에 이은 2번째로 주가정보와 앞으로 전망, 투자 관련해서 투자정보에 관해 알아보도록 하겠습니다. 

기업정보 관련 내용을 못보고 오신 분들은 아래 링크를 클릭하시면 천보에 관한 기업정보를 보실 수 있습니다. 

천보 기업분석 바로가기>>>>

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천보 기업분석-첨단소재사업사업선두주자

안녕하세요 주식 지식 창고지기입니다. 오늘 소개해드릴 기업은 천보라는 기업입니다. LCD, OLED, 반도체, 이차전지, 의약품 등 산업에 사용되는 핵심소재를 개발 공급하고 있는 기업입니다. 투자

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목차

  1. 주가정보
  2. 투자정보
  3. 기업실적분석
  4. 재무 관련 정보

위 차례대로 내용을 구성하여 글을 작성하도록 하겠습니다. 


1. 주가정보

현제 주가에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

주가정보이미지 이미지

실시간 주가정보 확인>>>>>

현 주가는 237,600원으로 전일대비+0.25% 오른 가격으로 8월 27일 장 마감을 하였습니다. 거래량은 2,548 거래대금 21,939백만 원이며 시가는 236,700원입니다. 

차트 정보

천보 차트이미지

지금 현제 상황을 보면 지속적으로 상승하다 횡보장세를 보이다가 하향하는 모습을 보이고 있습니다. 

기업 상황을 살펴보면 

2차 전지 소재 매출 증기세는 지속되고 2차전지 소재 부문(전사 실적 대비 매출 비중 63%, 리튬염 전해질 및 첨가제 합산) 분기 매출은 2019년부터 2020년 상반기까지 120 역원 ~170억 원 수준에 머물렀으나 2020년 3분기 178억 원, 2020년 4분기 237 역원 , 20201년 1분기 305억 원, 2분기 374억 원으로 크게 증가했습니다. 

특히 주력 제품인 전해질 매출이 2020년 3분기 83억 원, 4분기 159 역원, 21년 1분기 157억 원, 21년 2분기 232억 원으로 증가하면 실적이 성장을 견인하였습니다. 이에 부응해서 천보는 7월에 자회사 천보 bls 통해 전해진 증설에 돌입하였고 

증설 이후  케파는 2023년 1.2만 톤에서 2026년 2.7만 톤을 증가할 전망으로 매출 비중 28% 차지하는 디스플레이 및 반도체 소재 부문 맬은은 반도체 소재 수요 증가로 +11% 증가했습니다. 

성장을 거듭해서 그런지 지금 현주 가는 약간 숨 고르기를 하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 


2. 투자정보

이번에는 투자정보를 확인해 보도록 하겠습니다. 내용은 표로 작성되오니 표를 참조하시기 바랍니다. 

시가총액 2조 3,760억원
시가총액순위 코스닥 15
상장주식수 10,000,000
액면가l매매단위 500 l 1
투자의견l목표주가 4.00매수 l 292,222
52주최고l최저 265,000 l 130,300
PERlEPS 78.03 l 3,045
추정PERlEPS 57.80 l 4,111
PBRlBPS 10.12 l 23,485
배당수익률 0.13%
동일업종PER 75.94
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3. 기업실적 분석

이번에는 기업실적 관련 정보를 알아보도록 하겠습니다.

기업실적 분석이미지 

3분기 실적은 670억 원, 영업이익 121억 원으로 성장세를 지속될 전망이며 2차 전지 소재 부문의 경우 신규 케파가동으로 인한 매출증가가 가속화 될전망입니다. 이에 따라 2차전지 소재부문 합산 맬출은 2021년 3분기 462억, 21년 4분기 570억 원으로 증가할 전망입니다. 전방 수요 성장과 전해질의 시장 침투율 상승 동반되며 연간 실적은 2022년 매출 3,770억 원, 영업이익은 744억 원, 지배순이익 632억 원 23년 4,930억 원 영업이익 998 역원 지배 순이익 849억 원으로 가파른 성장을 할 것이랑 예상되는 바 앞으로 성장성은 지속될 전망으로 내다보고 있습니다. 

4. 재무 관련 정보

이번에는 천보에 재무 상태에 대해 알아보겠습니다. 

재무재표 이미지

현 재무상태는 양호한 편이고 재무상 황보다 앞으로 성장성이 기대되는 회사입니다. 

본 내용은 개인적인 의견이며 투자하시는데 도움을 드리고자 작성한 것입니다. 투자 관련해 정보를 드리는 것이지 투자를 하라고 강요하는 것은 아니며 투자에 관련하여 모든 책임은 본인에게 있는 것입니다. 

매매 시기를 잘 판단하셔서 좋은 투자 하세요 감사합니다. 


 

천보 기업분석 바로가기>>>>

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천보 기업분석-첨단소재사업사업선두주자

안녕하세요 주식 지식 창고지기입니다. 오늘 소개해드릴 기업은 천보라는 기업입니다. LCD, OLED, 반도체, 이차전지, 의약품 등 산업에 사용되는 핵심소재를 개발 공급하고 있는 기업입니다. 투자

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천보 기업분석 이미지 

안녕하세요 주식 지식 창고지기입니다. 

오늘 소개해드릴 기업은 천보라는 기업입니다. 

LCD, OLED, 반도체, 이차전지, 의약품 등 산업에 사용되는 핵심소재를 개발 공급하고 있는 기업입니다. 

투자를 하기위해서는 그 기업에 하는 일과 사업영역 재무분석, 주가 분석이 기본입니다. 

그 기본 중에 기업 관련 정보를 알아보고 다음으로 주가와 재무분석을 통해 투자시기와 목표주가 설정하여 투자하는 것입니다. 그럼 기업분석부터 시작하겠습니다. 


목차 

  1. 기업개요
  2. 사업분야 1)디스플레이소재  2)반도체소재 3) 이차전지 소재 4) 의약품 중간체 5) 정밀화학소재
  3. 연구개발

1. 기업개요

천보는 2007년 10월 8일 설립되었고 전자소재, 이차전지 전해질 등이 개발, 제조 및 반패를 주요 사업으로 하고 있습니다. 사업분야는 크게 전자소재(LCD식가액 첨가제, OLED 소재, 반도체 공정 소재 등), 2차 전지 소재(전해질 , 재해액 첨가재), 의약품 소재 (의약품 중간체), 정밀화학 소재입니다. 

OLED 분야에서 3 원색 중 적색 발광재료 등의 중간체 및 완성품을 생산하고 있습니다. 

간단히 기업 관련 소개를 마치고 사업분야에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

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천보 주가전망 -2차전지,반도체,디스플레이 소재사업 글로벌 소재산업1위

기업정보에 이은 2번째로 주가정보와 앞으로 전망, 투자 관련해서 투자정보에 관해 알아보도록 하겠습니다. 기업정보 관련 내용을 못보고 오신 분들은 아래 링크를 클릭하시면 천보에 관한 기

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2. 사업분야 

사업분야는 디스플레이 소재, 반도체 소재 분야, 이차전지 소재분야, 의약품 중간체, 정밀화학 소재, 5가지 사업을 영위하고 있습니다. 그럼 하나씩 살펴보도록 하겠습니다. 

1) 디스플레이 소재 분야

Display Applicaton Materials TV

디스플레이 소재 이미지 천보홈페이지 참조

휴대본 등의 LCD, OLED 패널 제조 공정에 사용되는 식각액 핵심 첨가제를 국내 및 해외 주요 업체에 공급하고 있습니다. cu, Al, Ag, 등의 금속 배선 식각에 사용되는 다양한 첨가제를 생산하고 있으며 특히 Cu식각액의 핵심 첨가제인 5-Aminotertrazole은 품질 및 생산 능력 면에서 글로벌 1위 제조 업체입니다. 

OLED페널에 적용되는 화학 소재를 고객사와 협업을 톤 하여 생산 및 납품하고 있습니다. 고객사에서 필요로 하는 다양한 제품에 대하여 ODM 및 OEM 서비스를 제공하고 있습니다. 

2) 반도체 소재 분야

반도체 소재분야 이미지 천보 홈페이지 참조

Semiconductor Application Materisls

반도체 미세공정에 사용되는 화학 소재를 생산 및 납품학 있습니다.  반도체 소재는 고도의 합성기술, 고순도 정제 기술, 금속 불순물 제거 기술 등을 필요로 하고 있습니다. 반도체 소자의 미세화 , 고기능화에 따라 요구되는 고품질의 새로운 소재의 연국개발, 시생산 및 양산에서 성과를 내고 있습니다. 

반도체 제조 공정에 사용되는 식각용 초고순도 화학소재를 개발하여 생산 공급하고 있습니다. 

휴대폰 등에 사용되는 MLCC 생산의 주요 원료인 고순도 옥살산을 생산, 공급하고 있습니다. 

3)2차 전지 소재사업분야 

이차전지 자동차충전이미지 천보홈페이지참조

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Secondar Battery Application Materials 

전기자동차와 에너지 저장장치용 중대형 리튬이온 전지(lib)의 전해질로 사용되는 li화합물을 생상하여 국내 및 해외 주요 2차전지 제조업체에 공급하고 있습니다. 

고전압, 고출력, 저온 성능 개선, 고온 안정성, 과충전 방지, 수명연장 등 리튬이온 전지의 성능 개선과 안정성 향상을 위한 다양한 기능성 첨가제를 연구 개발 및 양산하고 있습니다. 

4) 의약품 중간체

의약품 연구장면이미지 천보홈페이지 참조

Pharmaceutical lntermediates

의약품 원료 및 중가체를 생산하여 국내 유명 제약회사에 공급하고 있습니다. 

고객사에서 요구하는 다양한 원료 및 중간체를 개발하여 공급하는 ODM 및 OEM 프로젝트를 진행하고 있습니다. 

5) 정밀 화학소재 사업분야

정밀화학소재 이미지 천보홈페이지 참조

Spercialty Chemaicals

다양한 산업군에 사용되는 화학 소재를 개발 및 생산하고 있습니다. 친환경 타이어에 사용되는 첨가제, 디스플레이용 유리 화학강화 소재 , 고순도 유기산 등 다양한 품목을 생산하고 있습니다. 

다양한 합성기술, 고순도 정제 기술, 수분 및 Metal 제거 기술 등을 보유하고 고객의 다양한 요구에 맞춰 ODM 및 OEM 서비스를 제공하고 있습니다. 


 

3. 연구 개발

연구개발 현황

천보는 연구 중심의 세계적인 화학소재 기업을 발돋움하기 위하여, 

우수한 연구 인력과 설비 확충에 지속적인 투자를 하고 있으며 기초 화학 소재의 개발 공급은 물론 국가의 매리 신성장 동력인 2차 전지와 반도체 소재 분야에서도 핵심 소재들을 개발, 공급함으로써 국가 경쟁력을 높이고자 노력하고 초고순도의 정밀화학 소재의 자체 생산, 공급은 물론 축적돼 상용화 기술과 설비를 바탕으로 고객의 제품을 상용화하는 ODM 사업도 수행하고 있습니다. 

주요 연구분야

반도체용 초고순도 화학소재 개발 

  • 10nm 이하급 차세대 반도채 제조용 초곤도 화학소재를 개발 
  • 반도체 미세 식각용 소재를 개발 공급
  • 고도의 합성 및 정제기술의 지속적 개발

디스플레이 소재 및 제조공정용 화학소재 개발 

  • LCD 패널 제조용 식각액 첨가제 개발
  • OLED 발광소재 합성 및 정제 방법 개발
  • 주요 제품 : 5-Aminotetrazole, 5-methyltertrazole, OLED 소재

2차 전지 전해액용 화학소재 개발

  • 전기차용 중대형 리튬이온 전지 전해질 제조용 화학소재를 개발
  • 리튬이온 전지 성능 개선용 기능성 첨가제 개발
  • 차세대 리튬 메탈 전지 기능성 전해질 개발
  • 전기저 낭장 차(ESS)용 기능성 첨가제 개발
  • 진지용 용매 개발
  • 주요 제품: Lifsi, SN, DPN, TMSB 등

의약품 소재 및 중간체 합성 및 생산기술 개발

  • 결핵, 치매 치료제, 항생제 등의 중간체 합성법 개발
  • 고인산 혈증 치료용 의약품 소재 개발
  • 의약품 원제 함성 및 상용화 기술 개발

정밀화학 소재 개발

  • 전자금 고순도 유기산 개발 및 공급
  • 디스플레이 등 유리 소재 강화용 화학 소재 개발
  • 기초 정 빌 화학 소재의 개발 및 생산

OEM 및 ODM 제조 공종 기술 개발

  • 연구소 자체 단동 Plant 보유
  • 유, 무기 화학제품 등 다양한 상용화 (Scale -up) know-how보유
  • 연구소 전용 첨단 분석장비로 실시간 합성 분석 가능
  • 고객의 아이디어를 상품화할 풍부한 경험의 공정개발 연구원 확보
  • 주요 pilot 설비
  • -20L, 50L Glass rector, 1000L-3000L Glass, Stainless steel, Teflon reactor 외 다수 설비

이제 천보에 관해 기관 관련 정보를 확인해 보았습니다. 

다음 글에서 주가정보와 재무정보 투자정등릉 자세히 다루어 보겠습니다. 

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천보 주가전망 -2차전지,반도체,디스플레이 소재사업 글로벌 소재산업1위

기업정보에 이은 2번째로 주가정보와 앞으로 전망, 투자 관련해서 투자정보에 관해 알아보도록 하겠습니다. 기업정보 관련 내용을 못보고 오신 분들은 아래 링크를 클릭하시면 천보에 관한 기

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안녕하세요. 주식 지식창고지기입니다. 

오늘은 OCI기업분성에 이은 주가전망에 관해 이야기해볼까 합니다. 

현 주식시세와 재무상태를 보고 기업분석자료를 참고하여 투자함에 있어 도움이 되었으면 합니다. 


목차

  1. 현주가지수
  2. 차트분석
  3. 투자정보
  4. 기업실적 분석

1. 주가지수

주가지수에 관해 알아 보록 하겠습니다. 

OCI 주가지수 이미지를 클릭하면 실시간 주가지수를 확인 가능합니다. 

지금 현제 주가 현황입니다. 2021년 8월 27일 현제 주가지수는 123,500원으로 전일대비 +2.95%상승 출발하고 있습니다. 

거래량은 441,143 거래대금 53,812백만 원입니다. 전날에는 3%대 상승을 보이고 있었습니다. 

디스플레이 부문과 자동차 부문, 반도체 부문에서 수요가 늘어나고 있는 상화이어서 주가가 반영되어 오름세를 보이고 있는 것으로 추정되면 향후 전망이 밝은 편입니다. 

2021.08.26 - [기업분석] - oci기업분석-화학산업의 개척자 그린에너지 글로벌 리더

 

oci기업분석-화학산업의 개척자 그린에너지 글로벌리더

안녕하세요. 주식 지식창고입니다. 오늘은 화학 대표기업 중 하나인 OCI에 대해 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 기업분석을 통하여 투자하는데 도움이 되고자 이 글을 작성하는 것입니다.

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2. 차트분석

차트 분석은 참고사항일 뿐 차트만으로 투자를 진행하는 것은 좋지 않습니다. 하지만 투자 매입 시점과 판매시점을 정하는데 도움이 됩니다. 그럼 한번 살펴 보도로 하겠습니다.

OCI차트 이미지

2021년 4월 26일 최고 147,000원을 기록하고 횡보장세를 보이다가 2021녀 8월 23에 101,000원으로 떨어졌다 가파르게 올라가 지금 현제 122,500월원으로 가격이 상승하는 추세입니다. 최고점 대비 147,000원을 다시 갱신할지는 앞으로 두고 봐야겠습니다.  동사의 사업분야로 볼 때 앞으로 매출이 증대될 것으로 보이고 있습니다. 앞으로 투자가치는 충분하다 판단하고 있습니다. 


3. 투자정보

이번에는 투자정보에 관해 이야기해보도록 하겠습니다. 

투자정보는 아래 표를 확인해 보시면 됩니다. 

시가총액 2조 9,215억원
시가총액순위 코스피 118
상장주식수 23,849,371
액면가l매매단위 5,000원 l 1주
투자의견l목표주가 4.00매수 l 179,375
52주최고l최저 147,000 l 53,300
PERlEPS 101.32 l 1,214
추정PERlEPS 7.02 l 17,455
PBRlBPS 1.14 l 107,705
동일업종PER 22.70

시세 및 주주현황

주가/전일대비/수익률 120,000원 / +5,000원 / +4.35%
52Weeks 최고/최저 147,000원 / 53,300원
액면가 5,000원
거래량/거래대금 1,325,970주 / 1,595억원
시가총액 28,619억원
52주베타 1.19
발행주식수/유동비율 23,849,371주 / 76.92%
외국인지분율 16.11%
수익률 (1M/3M/6M/1Y) +2.13%/ -2.44%/ -4.00%/ +74.67%
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주가 상대수익률

상대수익률이미지

주요주주 보유주식수(보통) 보유지분(%)
이화영 외 30인 5,303,625 22.24
국민연금공단 2,700,379 11.32
자사주 199,267 0.84 

투자의견 컨센서스

투자의견 컨센서스 이미지

투자의견으로 목표주가 179,000원으로 EPS-17,455원이며 PER6.87배입니다. 추정기관은 8개입니다. 

8개 증권사가 매수의견을 내고 있습니다. 

투자의견 그래프및 목표가 이미지

유진투자증권-목표가 190,000만 원으로 설정하였고 유진투자증권 -목표주가 180,000원으로 설정되고 대신 투자증권-200,000만 원으로 설정하였습니다. 이외에도 5개 증권사 목표주가를 종합하여 평균 목표가를 설정하니 179,350원의 평균가가 나옵니다. 목표가 대로 바로 주가가 올라가는 것은 아니지만 모든 증권사들이 BUY로 유지하였는 것은 투자에 참고해 볼만하도 판단됩니다. 


4. 기업실적 분석

이번에는 기업실적은 어떻게 되는지 알아보도록 하겠습니다. 

기업실적분석 이미지 

기업 매출은 꾸준히 증가하는 추세이며영엽이익또한 위표에서 보시다시피 증가하고 있습니다. 당기순이 이기도 적자에서 흑자로 전환되어 증가하고 있습니다. 이는 기업이 성장하고 있다는 반증이며 투자하는데 위험요소가 제거되었다는 의미로 보아야 할 것입니다. 영업이익, 순이 이률 또한 상승추세이기 때문에 기업의 성장성을 보여주는 지표라 생각합니다. 

종합적으로 판단했을 때 긍정적 신호가 많은 것으로 판단됩니다. 

이내용은 지극히 개인적인 판단입니다. 투자의 책임은 본인에게 있으며 제 글은 참고사항으로 보아주셨으면 감사하겠습니다. 

앞으로 투자하기 좋은 기업이 있으면 소개해 보도록 하겠습니다. 

감사합니다. 

2021.08.26 - [기업분석] - oci기업분석-화학산업의 개척자 그린에너지 글로벌 리더

 

oci기업분석-화학산업의 개척자 그린에너지 글로벌리더

안녕하세요. 주식 지식창고입니다. 오늘은 화학 대표기업 중 하나인 OCI에 대해 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 기업분석을 통하여 투자하는데 도움이 되고자 이 글을 작성하는 것입니다.

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OCI 이미지 썸네일

안녕하세요. 주식 지식창고입니다. 

오늘은 화학 대표기업 중 하나인 OCI에 대해 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 기업분석을 통하여 투자하는데 도움이 되고자 이 글을 작성하는 것입니다. 상업적 목적은 없고 저도 주식투자를 하고 있는데 서로 정보를 공유 목적으로 작성하는 것입니다. 

그럼 이제 시작해보겠습니다. 분석 내용은 기업소개와 만드는 사업분야. 주가정보 및 재무분석을 통해 투자하는 방향을 잡는 것입니다. 

주가정보와 재무관련 정보는 다음 글에 작성하여 개시하도록 하겠으며, 이번 글에서는 기업정보 관련 글을 먼저 소개하겠습니다. 


목차

  1. 기업개요
  2. OCI사업분야

1. 기업개요

OCI는 툭수 화학제품을 생산하는 업체이며 1959년 설립되었습니다. 

2009년 상호를 동야 제철화학→현 OCI로 변경하였습니다. 

주요 사업부문은 베이식 케미컬 사업부문, 카본 케미컬 사업부문. 에너지 설루션 사업부문, 기타 사업부문으로 나뉘고 있으며 주요 사업부문으로  에너지 설루션 사업 부분이 있습니다. 

2018년 7월 바이오 사업본부를 신설하였고, 자체 투자또는 합작사를 통한 신약개발 및 원료물질을 확보하고 M&A와 라이선스인 혹은 파이프라인 개발 등을 통해 신규 수익원을 발굴하며 사업을 진행하고 있습니다. 

간단히 기업에 대해 소개해 드렸습니다. 

회사전경사진 OCI홈페이지 참조


2.OCI사업분야 

이번에는 사업분야에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

위에서 언급한 바와 같이 사업분야는 베이직 케미컬 사업부문, 카본 케미컬 사업부문. 에너지 설루션 사업부문, 기타 사업부문 있습니다. 그럼 이제 하나씩 소개해 보도록 하겠습니다. 블로그 특성성 자세한 소개는 드리기 어렵고 간략하게 소개해보도록 하겠으며 자세한 내용은 홈페이지를 참고하시면 감사하겠습니다. 

1) 베이식 사업부문 

 폴리 실리콘, 고순도 인산, 과산화수소, 흄드 실리카, VIP 진공단열재를 생산합니다. 

첫 번째로 폴리실리콘에 대알아보겠습니다. 

(1) 폴리실리콘

OCI는 초고순도 태양광 반전용 반도체용 풀리실리콘을 공급하는 글로벌 파트너입니다. 

용도

폴리실리콘은 잉곳, 웨이퍼 ,셀, 모듈 등 태양광 발전 시스템으로 이어지는 테양광 산업 밸류체인(PV VALUE CHAIN)의 맨 앞에 위치한 핵심 기초소재입니다. 

태양광 발전 상에 필요한 10-NINE급(순도 99.9999%) 이상의 초고순도 제품과 반도체 웨이퍼에 사용되는 11-NINE급 폴리실리콘을 생산합니다. 

제조과정

규소를 탄소화함물로 환원하여 제조한 메탈실리콘을 주원료로 하여 수소, 염산 등과 반응시키고 제조된 혼합 실란을 증류공정을 통해 고순도의 삼염화 실란(TCS)을 제조합니다. 이를 다시 고온 상태에서 화학적 증착 반응시켜 고체 상태의 고순도 폴리시리콘을 제조합니다.

태양광 산업 Value Chain OCI홈페이지 참조

 

사업현황

OCI는 2006년 부터 태양광 산업의 핵심 원료인 폴리실리콘 사업을 추진했으며 2008년 유럽, 미국, 일본의 소소 회사만이 제조하던 폴리 실리콘의 상업 생산에 성공했습니다. 태양 고강 제품을 시작한 뒤로 지소적인 DEBOTTLENECKING을 통해 생산능력을 확대해 나가고 있으며, 고순도 폴리실리콘 제조 기술을 기반으로 국내 최초로 반도체용 제품까지 사업을 확대했습니다. 


(2) 고순도 인산

반도체 제조에 필요한 고순도 인신을 생산하여 세계 유수의 반도체 업체에 공급하고 있습니다. 

용도

반도체 웨이퍼 식각, LCD ETCHANT 원료입니다. 

제조과정

P4황인을 연소-HYDRATION(수화) 후 정재를 거쳐 인산(75%, 85%)를 제조하고 이후 추가 정재과정을 거처 반도체용 고순도 인신을 제조합니다. 

1980년 인천공장에서 인산 사업을 시작하였으며 2007년부투 고순도 인산사업을 시작하였습니다. 이후 반도체용 고순도인 라인을 갖추면서 2008년부터 본격적으로 삼성전자 등 세계 유수의 반도체 업체에 고순도 인사를 공급하고 있습니다. 

(3) 과산화수소

의약품, 목재 펄프, 반도체 및 디스플레이, 태양광 등 다 향한 산업군에서 사용됩니다. 

용도

과산화수소는 염소계 산화제와 더불어 대표적인 산화제로 사용되고 있습니다. 주로 직물, 목재 펄프 등의 표백에 사용되며 친환경성을 강점으로 토양 복원 및 폐수처리 산업에도 널리 사용되고 있습니다. 특히 고순도 과산화수소는 반도체 및 디스픞레이 태양광 산업에서 식가 및 세척 용도로 사용되고 있습니다. 

제조과정

과산화수소는 수소화 공정 및 산화 공정, 추추 공저를 통해 생산됩니다. 각 제품의 농도와 순도는 추가 정제 공정을 통해 조정 되게 됩니다. 

일상 생활 속 과산화수소 OCI홈페이지 참조

사업현황

1979년 과산화수소 상업생산을 시작한 이래로 지난 40년 동안 다양한 농도와 순도의 제품을 생산하고 있으며, 2010년 과산화수소 누적 생산량이 100만 톤을 달성하였으며, 전자급 과산화 소소 사업을 추진하여 고부가가치 과산화수소 비중을 확대해 나가고 있는 상황입니다. 

 

(4) 흄드 실리카

국내 유일의 흄드 실리카 공급사로서, 전 세계를 무대로 고객만족을 실천하고 있습니다. 

용도

흄드 실리카는 건선, 자동차, 반도체 등의 기능성 기초제품입니다. 기능 보강재의 역할과 더불어, 침강 방지제, 염마 제등

각 분야별 필요로 하는 항목을 증대시켜 원제품의 기능을 최적화합니다. 흄드 실리카 사업은 휴대폰, 키친용품, 화장품, 건축, 자동차 의료용 기기 및 반도체 산업 등 다 야한 시장과 함께 성장하고 있습니다. 

SILICONE CHAIN

실리콘 산업은 광물의 규소가 공업분야에서 생활용품 분야에 이르기까지 생활 전반에 걸쳐 고기능성, 고품질 정밀 재료 탈바쿰 되어 삼을 풍요롭게 하고 있습니다. 기술의 진보에 따라 다음 세대 기술을 지탱하는 신소재의 하나로서 끊임없이 새로운 개발이 지속될 것입니다. 

제조과정

규소 광물을 탄소화합물을 이요하여 환원시켜 금속 규소를 제조하고, 금속 규소를 주원료로 하여 염산과의 반응 및 정 제과 정릉 통해 고순도 염화 규소 화합물을 제조합니다. 이를 고온 불꽃에서 수소 및 산소와 반응시켜 순도가 높은 나노 크기의 미세한 비결 정형 흰색 파우더 형태의 흄드 실리카를 제조합니다. 

(5) VIP

진공 단영재 ENERVAC은 자체 생산하는 친환경 원료인 흄드 실리카를 주원료로 하며, 기존 단열재보다 약 8배 높은 0.0045W/MK이하의 단열성능을 구현하는 최첨단 단열재입니다. 

용도

기존 단열재 대비 동일 성능 항에서 두케를 1/8로 줄일 수 있는 우수한 단열 성능을 갖추고 있습니다. 또한 외부 온도 변화의 영향을 최소화하면서 실내 온도를 목표 온도대로 제어하는 기술인 PCM(PHASE CHAMSGE MATERAL) 기술을 특수 개발했습니다. PCM기술을 활용해 기존의 건축, 냉장고 시장 외에도 의약품 및 반도체 소재 전용 고성능 콜드체인 운송용기 시장으로 사업 영역을 확대하고 있습니다. 

단열제사용분야 이미지 OCI홈페이지 참조

 

ENERVAC의 단열성능

흄드실리카를 주성분으로 하는 진공단열재로 기존 단열재 대배 8배 높은 단열 성능을 구현하며, 최장 40년까지 제품의 수명을 보장합니다. 

제조과정

FS구조 및 복사열 차단재를 통해 최고의 단열 성능을 구현하며 몰드 생산 방식을 적용하여 다 야한 형태로 생산합니다. 

사업현황

2006년부터 진공단열재 R&D를 시작으로 2010년부터 전라북도 익산에서 진공 단영재 상업생산을 시작했습니다. 흄드실리카 VIP로는 세계 최대 CAPA인 1,000,000㎡/YEAR(4,000,000 PIECES)의 생산 설비를 갖추고 있습니다. 또한 , 다년간 건축시장 납품을 통해 국내 최다 시공실적을 보유 중이며 국외 현장에도 남 품 중입니다. 전문화된 첨던 기술 및 인증을 통하여 고객만족을 실천하고 있습니다. 

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이번에는 카본 케미컬 사업 부분에 대해 알아보겠습니다. 

2. 카본 케미컬 사업부문

1) 카본블랙

국내 최대 카본 블랙 생산 능력과 시장점유율을 바탕으로 아시아 시장을 넘어서 세계 시장을 향해 도약하고 있습니다. 

용도

타이어등 고무의 탄성을 강화하는 강화재와 착색제로 사용되고 카본블랙 사업은 주수 요처인 자동차 시장과 함께 성장하고 있습니다. 이오에도 카본블랙은 잉크, 페인트, 전도성 물체 등 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 

제조과정

탄화수소의 불완전연소 또는 열분해를 통해 생성된 그을음 형태의 미세한 분말 물질입니다. 카본블랙을 석유계 및 철강 부산물을 사용하여 생산하며, 다양한 등급의 카본블랙을 생산하는 기술을 보유하고 있습니다. 

제조과정

탄화수소의 불완전연소 또는 열분해를 통해 생성된 그을음 형태의 미세한 분말 물질입니다. 카본블랙을 석 유계 및 철강 부산물을 사용하여 생산하며, 다양한 등급의 카본블랙을 생산하는 기술을 보유하고 있습니다. 

사업현황

2001년 생산하는 제철화학과 제철유화를 인수하여 본격적으로 카본블랙 사업을 시작했습니다. 40년 노하우를 바탕으로 국내에서 연간 27만 톤의 생산 능력을 보유하고 있으며, 국내 최대 생산능력과 시장점유율을 갖고 있습니다. 2016년 연산 8만 톤 규모의 중국 OCIJIANYANG CARON BLACK 공장을 준공하여 상업 생산하고 있습니다. 

2) BTX

조경유를 활용하여 고품질 BENZENE, TOLUENE, XYLENE을 제소하는 국내 유일의 업체입니다. 

용도

BTX(BENZENE, TOLUENE, XYLENE)는 방향족 탄화수소의 대표적인 화합물입니다. 특유의 냄새가 나는 무색의 액체로 화학산업의 기초재료로 사용됩니다. 벤젠은 각종 플라스틱 제작과정에서 중간물질로 사용되며, TOLUENE은 화학제품 용해 시 상용되는 용제 및 DNT의 원료로, XYLENE은 용제로 쓰입니다. 

제조과정

철당 생산에서 발생하는 부산물인 조경유를 고온, 고압으로 수소 반응시켜 불순물 및 불포화 타화 수소 성분들을 제거하고 추출 증류를 병행하여 BTX를 제조합니다. 

3) 피치

앞선 기술력과 안정적인 원재료 확보로 액상 피치를 공급하는 세계 3대 제조 메이커입니다. 

용도

철강 제조공정에서 생산되는 부산물인 콜타르를 정제하여 생산하는 피치는 알루미늄 제련에 쓰이는 전극봉용 바인더, 내화 벽돌용 바인더의 원재료에 사용됩니다.

제조과정

콜타를 를 1차 증류한 후 , 개질 공정에 투입하여 피치의 품질을 결정짓는 연화점과 불용성 퀴놀린을 최종 조절 하녀 고품질의 피치를 생산합니다. 

사업현황

포항 및 광양제철소의 부사 물인 콜타를 고부가치로 활용하고 수익을 창출하기 위해 피치 사업을 시작하였고 1976년 국내 최초 콜타를 증류공장 준공에 이어 1978년 피치 공자를 준공하고, 소프트 피치 및 알루미늄 공업의 필수 소소 재인 전극용 하드 피치 등 다양한 피치를 개발했습니다. 1996년 세계 최초로 액상 피치 상용화에 성공하여 중동, 호주, 북미 등 해외 유수의 알리미늄 업체에 수출하고 있습니다. 

4)가 소재

가소재는 폴리염화비닐 제품에 유연성, 내한성 등의 성능을 부여하고 개량합니다. 

용도

가소재는 폴리염화비닐(PVC) 수지에 첨가되어 PVC 제품에 유연성, 내한성 등의 성능을 부여하거나 가공성을 개량하는 역할을 하고 있습니다. 주로 전선 컴파운드, 벽지 바닥재, PVC필름, 자동차용 실란트(실러), 인조 피 형 등의 원료로 사용됩니다. 

제조과정

원료의 종류에 따라 프탈레이트계, 트리 메리 테이트 계, 인산계, 에폭시 계 등으로 구분됩니다. 

제조과정은 PA TPA, TMA 등의 산과 OCTANOL(2-EH), INA 등의 알코올의 에스테르화 반응을 통하여 생산되며, 사용원료에 따라 여러 등급의 제품을 생산합니다. 

일상 생활 속 가소제 OCI홈페이지 참조

 

사업현황

가소제의 주요 원료인 무수프탈산의 원가경쟁력을 바탕으로 대표적 폴리염화 비니용 가소제인 프탈산계 가소제를 생산하고 있으며, 그 외 DIDP, TINTM, DINA, 등도 판매하고 있습니다. 2016년에는 신규 가소제인 DOTP전용 생산라인을 증설하여 사업영역을 확대하고 있습니다. 

5) TDI

자동차, 침대에 쓰이는 FOAM형태와 도료, 접착제 등에 사용되는 TDI를 세계 곳곳에 공급하고 있습니다. 

용도

PU(POLY URETHANE)의 기초원료로서 자동차, 신발, 가구, 침대 등 FOAM 형태뿐 아니라, 도료 접착제 등 산업분야 및 일상생활에 폭넚게 사용되고 있습니다. 

제조과정

디니트로 톨루엔의 수소화 반응에 의해 생성된 톨루엔 디아 미(TEA)를 반응시켜 TDI를 생상 합니다. 

사업현황

2990년 군산공장에서 연 25,000톤 규모로 TDI사업을 시작. 2004년 현재의 연 50,000톤의 규모를 갖추며 국내 주요 업체뿐 아니라, 중국, 터키, 동남아시아 등 세계 곳곳으로 TDI를 공급하고 있습니다. 


 

3. 에너지 설루션 사업부문

이번에는 에너지 관련 분야 사업에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

1). 태양광 발전

친환경 에너지원인 태양광 발전을 통해 청정에너지를 공급하고 지구 환경 보호에 앞장서고 있습니다. 

2). 태양광 발전은?

태양 빗을 전기로 전화하는 태양광 발전은 기존의 화력, 원자력 등의 에너지원을 대체할 차세대 에너지원입니다. 깨끗하고 고갈되지 않는 빛 에너지를 이용하기에 태양광 에너지 발전은 패 표적인 친환경 에너지원으로 평가받고 있습니다. 

OCI가 미국 텍사스주에 건설한 66MW 규모 Pearl 태양광발전소 전경 이미지 OCI 홈페이지 참조

3) 사업현황

지난 2012년 미국 텍사스주에 총 507 MWDC의 대규모 태양광 벌전 프로젝트를 수주하면서 태양광 발전 상에 본격 진출했습니다. 2012년 ~2017년까지 총 7개 태양광 발전소를 건설하는 것으로 9만 가구에 전기를 공급할 수 있는 북미 최대 구모의 태양광 프로젝트입니다. 폴리실리콘을  국내 최초로 개발해 일찌감치 신재생에너지 분에 진출한 OCI는 한국기업 최초로 북미 태양광 발전시장에 도전하여 사업능력 인어 바고 태양광 시대를 본격적으로 열어다는 점에서 의미가 큽니다. 

그리고 중국 태양광발전과 새만금 열병합 발전사업도 추진하고 있습니다. 

 


4. 바이오사업분야

스페셜 테크놀로지에 집중하고 A&D전 겨울 활용하여 글로벌 바오 제약 기업을 목표로 바이오 사업도 영위하고 있습니다. 

자세한 내용은 홈페이지를 참고하세요 

바이오 사업과 더블러 도시개발사업도 추진 중입니다. 이처럼 다양한 사업을 추진하여 파이프라인을 여려 분야에 접목하여 앞으로 발전하는 기업이 되고자 노력하는 기업입니다. 

다음으로 주가 관련 자료와 재무구조 관련 내용은 다음 편에 제작하여 블로그 작성을 하겠습니다. 

제 글을 봐주셔서 감사하고 투자하시는데 도움이 되었으면 합니다. 

 

 

 

 

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안녕하세요. 주식 지식 창고지기입니다.

오늘은 2차 전지 관련 회사 중 하나인 상아 프론테크에 대해 알아보겠습니다. 

상아 프론테크- 산업용 고분자 정밀 소재/부품 전문 제조기업, 연료전지용 전해질막 국산화 완료


목차

  1. 회사 소개
  2. 기업현황
  3. 재무분석
  4. 주요 변동사항
  5. 전망

1. 회사 소개

상아 프론테크는 2차 전지 전해액 누수방지용 캡 어셈블리 개스킷, 평판디스플레이(FPD) 이송 카세트, 프린터용 전사벨트(Transfer belt)/정착벨트(Fuser belt) 등의 고분자 정밀 소재/부품을 전문적으로 제조하고 있는 기업입니다.

1986년 3월에 설립되었었고, 2011년 7월 코스닥 시장에 상장되었습니다.  인천광역시 남동구 소재 본사 사업장 외 3개의 국내 사업장 및 6개의 해외 사업장(중국, 말레이시아, 베트남, 헝가리 소재)을 보유하고 있고,

LG디스플레이, 삼성 SDI, 삼성전자 등의 전지/전자 제품 제조 대기업과 공급계약을 체결하고 안정적으로 제품을 납품하며 성장하였습니다.

고기능성 고분자 소재의 일종인 폴리테트라 플루오로 에틸렌(Polytetrafluoroethylene, 이하 PTFE)을 활용하여 주사기용 안전 필터를 개발하며 의료기기 소재 시장에도 진출

동 계열 소재를 바탕으로 연료전지 스택용 전해질막 개발에 성공

 연료전지 부품 산업으로도 사업영역을 넓혀가고 있습니다. 

산업용 고분자 소재/부품의 제조 기술력, 시장지배력, 재무안정성 등에 대한 정량적 평가를 기반

 2021년 1월 산업통상자원부로부터 소재/부품/장비 으뜸기업으로 선정되었고 2021년 3월 기준 동사의 최대주주는 대표이사 이상원으로 19.1%의 지분을 보유하고 있으며, 공시 대상기간 동안 동사의 최대주주는 변동이 없습니다. 그 외 주요 주주는 국민연금공단과 미래에셋자산운용 등이고, 소액주주 비율은 46.9%입니다.

상아 프론테크의 계열회사 현황

명칭 소재지 주요사업
㈜상아기연 경기도 김포시 자동차 부품 제조
㈜상아메디케어 경기도 광명시 의료기기 도소매
위해상아전자유한공사 중국 산동성 위해시 전자기기 소재/부품 제조
SUZHOU SANG-A FRONTEC CO., LTD. 중국 강소성 소주시 전자기기 소재/부품 제조
SHAANXI SANG-A BATTERY CO., LTD 중국 산시성 서안시 전자기기 소재/부품 제조
SANG-A FRONTEC(M) SDN.BHD. 말레이시아 세렘반주 전자기기 소재/부품 제조
SANG-A FRONTEC VINA CO.,LTD. 베트남 박닌성 전자기기 소재/부품 제조
SANG-A FRONTEC EU KFT 헝가리 스자다 헝가리 스자다

2. 기업현황

주요 제품군

슈퍼 엔지니어링 플라스틱 소재별

산업용 정밀 소재/부품 동사는 슈퍼 엔지니어링 플라스틱(Engineering Plastic)

소재별 2차 전지, 자동차, 디스플레이, OA(Office Automation, 이하 OA, 프린터 등의 사무자동화 제품), 반도체, PCB, 전자부품 등에 적용되는 정밀 소재/부품을 공급하고 있다.

 PTFE, 폴리에텔 에텔 케톤(Polyetheretherketone, 이하 PEEK), 탄소섬유 강화 플라스틱(Carbon Fiber Reinforced Plastic, 이하 CFRP), 폴리이미드(Polyimide, 이하 PI)와 같은 슈퍼 엔지니어링 플라스틱을 사출/압출 성형하여 다양한 산업분야에 납품하고 있습니다.

 테프론(Teflon®)이라는 품명으로도 알려진 PTFE의 우수한 열적/화학적 안정성을 기반으로 2차 전지(리튬이온 배터리) 전해액 누수방지용 캡 어셈블리 개스킷(중대형, 소형, 원통형), 자동차 제조용 튜브/링 등을 생산하고 있으며. 또한, 연신(drawing)을 통해 다공성(porosity)이 겸비된 ePTFE(expanded PTFE) 멤브레인(membrane)을 활용하여 의료기기용 필터 및 연료전지용 전해질막 등의 제품을 개발하였습니다.  PTFE 외 우수한 열적 특성 및 기계적 물성을 겸비한 PEEK, CFRP, PI를 가공하여 각각 반도체 공정용 웨이퍼 캐리어, 디스플레이 제조용 FPD 카세트, 프린터용 전사벨트/정착벨트를 제조하고 있습니다. 

 슈퍼 EP 소재별 사업부 및 주요 제품

소재별 주요부품-상아프론테크 홈페이지 참조

LG디스플레이, 삼성 SDI, 삼성전자 등의 글로벌 메이커에 납품하며 매출 시현

2021년 분기보고서(2021.03)에 의하면, 상아 프론테크의 2020년 매출액은 1,533.5억 원으로 전년 대비 17.6% 감소하였습니다.

2020년 전 세계적인 COVID-19 팬데믹으로 인한 산업 전반의 투자 및 생산/공급 위축에 따라

2차 전지/디스플레이/OA/자동차/전자 부품 사업부문

2020년 매출실적은 하향세를 나타내었으며, 특히 디스플레이 사업부문은 전년 대비 71.9%의 매출 감소를 기록하였습니다. 그러나, COVID-19 팬데믹에 따른 온라인/언택트 패턴의 확장에 따라 온라인 트래픽의 증가로 인해

메모리 반도체 수요가 증가하여 반도체 산업이 회복세에 진입하며,  반도체 공정 부품 사업부문의 2020년 매출액은 전년 대비 51.9% 증가하였습니다. 

ePTFE 멤브레인을 도입한 의료기기 소재 및 필터 사업부문에서 매출이 발생하기 시작하였으며, 헝가리 법인의 매출 증대에 따라,  전체 매출 하락폭이 최소화된 것으로 파악되고 있습니다.

상아 프론테크 매출은 2차 전지, 자동차, 디스플레이, OA, 반도체, PCB, 전자부품, 의료기기 등의 사업부문으로 구분되고, 최근 3년간 2차전지 및 디스플레이 부품 관련 매출이 각각 전체의 49.4%, 52.7%, 40.8%를 차지하고 있습니다.

한편, 동사의 2021년 분기보고서(2021.03) 자료에 의하면 2차전지 및 디스플레이 부품의 주요 매출처는 LG디스플레이, 삼성 SDI, 삼성전자 등으로 구성(매출 비중 26.5%)되어 있습니다.  2020년 매출실적 기준 지역별 매출 구성은 국내와 해외 비중이 각각 34.3%, 65.7%를 차지하고 있어 실질적으로 내수 중심 사업구조를 영위하고 있는 것으로 확인되나, OA 사업부문의 경우는 해외 판매 비중이 70% 이상을 차지하고 있습니다.

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최근 3개년 및 2021년 1분기 매출실적

*출처: 상아프론테크 IR자료(2021.05)


3. 재무분석

디스플레이 공정 부품 사업의 부진, 신규사업 관련 개발/투자비용 부담으로 영업실적 저하

과거 매출 성장을 견인하였던 디스플레이 사업부문의 부진으로, 2020년 매출 규모가 축소되었으며, 이에 따른 판관비 부담 가중, ePTEE 멤브레인 기반의 수소 전기차 핵심소재 개발 관련 투자비용 충당 부담으로 인해 수익성도 약화되었습니다.

1) 2020년 수출 부진에 따른 디스플레이 사업부문 실적 저하로 매출 규모가 축소

8개 이상의 부문으로 사업 다각화가 이루어져 있는 가운데, 중국 등을 대상으로 한 수출 실적 호조로 과거 매출 성장을 견인하였던 디스플레이 사업부문의 매출실적이 70%가량 감소하였고, 전방산업의 경기 악화로 인해 2020년 전년대비 17.6% 감소한 1,533.5억 원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나, 동사는 반도체 사업부문의 매출 호조 및 2차 전지/자동차 사업부문에서 견조한 매출실적을 유지하고 있는 가운데, 신사업 분야인 멤브레인 사업부문의 매출 발생, 디스플레이 사업부문의 매출회복, 신규 해외법인(헝가리)에서의 매출발생 등에 힘입어 2021년 1분기 매출실적은 전년 동기 대비 증가한 모습을 보였습니다.

 연간 및 1분기 요약 재무제표    (단위: 억 원, K-IFRS 연결 기준)

출처 상아프론테크 IR자료실 참조재무재표

매출실적 부진 및 신사업 관련 개발/투자비용 부담에 따른 2020년 수익성 약화

2020년 신사업 관련 소재 개발 투자비용이 증가한 가운데, 급여 등의 고정성 경비를 포함한 전체 판매관리비용 부담이 다소 높은 상태였습니다. 매출액이 감소함에 따라 판매관리비율이 상승하였으며, 이는 영업수익성 약화의 주요인으로 작용하였습니다.  영업외 수지(영업외 수익-영업외 비용) 금액은 2020년 –2.6억 원으로 나타나며, 2019년 –7.2억 원에 이어 적자기조가 계속되었습니다, 법인세비용이 전년 대비 증가하였고, 2020년 매출액순이익률이 2019년 6.7%에서 1.5%로 하락하며,  2020년 저조한 수익성을 나타내었습니다.

해외법인 실적 호조로 2021년 1분기 영업실적 개선

2021년 1분기 베트남/말레이시아 법인의 매출실적은 저조하게 나타났으나, 중국 소주법인의 PCB/디스플레이 사업부문 매출액이 크게 증가하였고, 헝가리 법인에서 EV PART'S 제품 매출이 발생하기 시작하였습니다. 또한, 국내법인 매출액도 전년 동기 대비 소폭 증가하여 2021년 1분기 전체 매출액은 전년 동기(342.4억 원) 대비 17.8% 상승한 403.2억 원으로 나타났으며, 영업이익도 22.7억 원에서 23.6억 원으로 소폭 증가하였습니다.

정부지원 대상 기업으로 금융거래 용이, 영업활동을 통한 현금창출 능력 개선

2019년 10월 전기차용 중대형 2차 전지(리튬이온 배터리)를에 도입되는 캡 어셈블리 개스킷 등의 부품 공급을 위해 헝가리 현지법인을 설립하였습니다, 신사업인 ePTFE 멤브레인 도입 의료기기 소재 및 필터 제조 등과 관련하여 생산공장 설립/증축, 설비 신설 등 대규모 투자를 진행하고 있습니다. 

필요자금을 금융기관 차입금 및 사채 발행 등을 통해 조달하고 있는 가운데, 2020년에는 2차례의 전환사채(300억 원)를 발행하여 설비투자 필요자금을 충당하고 있습니다. 이러한 가운데, 

2020년 영업활동을 통한 현금유입액은 124.5억 원으로 나타났으며, 전년(35.1억 원) 대비 큰 폭으로 확대된 것으로 파악됩니다.  영업활동을 통한 현금창출 능력이 개선된 바, 현금 및 현금성 자산 보유량이 기초 102.4억 원에서 기말 166.9억 원으로 크게 확대되었습니다.

한편, 2020년 6월 정부의 [기업 활력 제고를 위한 특별법] 대상에 선정되어 생산공장 증축 및 설비 도입자금 융자 우대 혜택을 받고 있습니다,

향후에도 추가적인 투자자금을 금융기관들을 통해 조달하기가 용이합니다. 

2021년 1분기 영업활동을 통한 현금유입액은 53.9억 원으로 나타났으며, 양호한 현금창출 능력이 지속되고 있는 것으로 파악되고 있습니다, 안정적인 현금흐름 유지가 가능할 것으로 예상하고 있습니다.


5. 전망

지속 가능한 개발을 위한 수소산업 소재업체로의 재편 전망

1) 수소 전기차 확산 본격화에 동반 성장 중인 고분자 전해질 연료전지 산업

2) PEMFC 스택용 전해질막 국산화를 통한 중장기 성장동력 마련

3) ePTFE 멤브레인 확대 적용을 통한 제품군 다각화

4) 2021년 매출 실적 성장세로 돌아설 전망

 

5) 증권사 투자의견

 

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네오 크레마’는 식품의 질적 향상에 기여하는 기능성 식품원료 및 식품첨가물 제조 전문 기업입니다.
‘네오 크레마‘ 는 20년 이상의 업력을 바탕으로 체계적인 기술영업, 지속적인 연구개발과 투자로
국내 및 해외대리점을 유지하며 최고품질의 기능성 식품소재를 공급하고 있습니다.

목차


  1. 회사소개
  2. 제품 소개
  3. 연구 소개 R&D
  4. 생산시설
  5. 주가정보
  6. 투자정보 및 전문가 의견
  7. 재무정보

1. 회사 소개


기능성 식품소재 기업으로서 기능성 당 및 펩타이드 제품 제조/식품첨가물 등의 상품 유통을 주력 사업으로 영위하고 있습니다.
고순도의 액상 및 파우더 제형의 갈락토올리고당(GOS)과 유기농 갈락토올리고당, 기능성 펩타이드 등을 제조.
기존의 일반적인 공정 외에 추가적인 발효(fermentation) 공정을 통해서 포도당의 함량을 최대한 낮추는 제조공정을 개발하여 네오 크레마의 제품은 기존의 일반 제품 대비 고순도 제품으로 70% 수준의 순도를 보유하고 있습니다.

2. 제품 소개

1) 혼합유산균

프로바이오틱스(혼합유산균)
우수한 프로바이오틱스로써 장 내 환경 개선 및 배변활동을 원활하게 도와줍니다.

제품 소개

  • 고시형 유산균 19종을 이용하여 고객의 맞춤형 프로바이오틱스 제품을 제공 가능합니다.
  • 또한, 유산균 혼합 믹스로 인체 임상을 보유한 기능성 프로바이오틱스입니다.
프로바이오틱스사진

제품 특징

  • 각 기능성 유산균 믹스는 G.I, 복부비만, 심혈관질환, 알레르기, 신장질환 등의 기능을 검증하는 인체 임상 자료를 보유하고 있습니다.
제품명 성상 원산지 Non-GMO BSE free
17종 유산균 혼합분말 분말 대만 O O
Probio-C 분말 대만 O O
Probio-S 분말 대만 O O
Probio-K 분말 대만 O O

2) 갈락토올리고당

우수한 프리바이오틱스 효과와 피부환경 개선 효과를 가지고 있는 올리고당입니다.

갈릭토올리고당사진

제품 소개

  • 갈락토올리고당은 Glucose와 Galactose로 결합된 lactose를 원료로 하여 Trans-galactosidase(β-galactosidase) 효소에 의해 제조되는 난소화성 올리고당입니다.
  • 갈락토올리고당은 모유성분인 galactosyllactose 가 함유되어 있어 영유아 분유에 적용되고 있을 뿐만 아니라, 우수한 프리바이오틱스 효과와 피부환경 개선 효과를 가지고 있는 올리고당입니다.

제품 특징

  • 우수한 프리바이오틱(Prebiotics) 효과
  • 동물시험 및 인체 임상시험을 통한 우수한 피부환경개선 효과
  • 변비 예방 효과
  • 우수한 열 안전성 및 산 안전성

3) 자일로 올리고당

우수한 프리바이오틱스 효과를 가지고 있는 올리고당입니다.

제품 소개

  • 자일 로올리 고당은 장 내 유익균은 증가시키고 유해균은 억제시킵니다.
  • 장내 환경 개선을 통해 배변활동에 도움을 줄 수 있습니다.
자일로 사진

제품 특징

  • 우수한 프리바이오틱(Prebiotics) 효과
  • 유익균 증식, 유해균 억제 효과
  • 배변활동 개선 효과

3) 이소말토 올리고당

식품의 관능 개선과 동시에 프리바이오틱으로서의 기능성을 가지는 혁신적인 소재입니다.

제품 소개

  • 이소말토올리고당을 풍부하게 함유한 제품으로 이소말토올리고당과 시클로덱스트린이 함유하고 있어 식품의 관능 개선과 동시에 프리바이오틱(Prebiotics)으로서의 기능성을 가지는 혁신적인 소재입니다.
이소말토 올리고당 사진

제품 특징

  • 시클로덱스트린이 함유된 시럽
  • 부드러운 감미도
  • 향미와 풍미의 지속력 향상
  • 식품 소재의 이미, 이취 마스킹(MASKING)
  • 프리바이오틱 소재

4) 듀 올리고

변비 문제를 해결하고 안전하게 섭취할 수 있는 기능성 올리고당 제품입니다.

제품 소개

  • DuOLIGOⓇ는 변비 문제를 해결하고 안전하게 섭취할 수 있는 기능성 올리고당이며,
  • Dual-Type으로써 락툴로오즈와 갈락토올리고당으로 구성되어 있으며 다양한 제품군에 편리하게 적용이 가능한 혁신적인 식품소재입니다.
듀올리고 사진

제품 특징

  • 배변활동과 장기능 개선의 시너지 효과
  • 락툴로오즈의 변비 개선 효과 : 장내 삼투압을 증가시켜 배변활동에 도움을 줌
  • 갈락토올리고당의 장 내환경 개선 효과 : 인체 내 유익균들에게 선택적으로 이용되며, 병원성 세균의 성장을 억제하여 장내 환경 개선됨
  • 피부 주름개선 효과

5) 수용성 커큐민

분산성이 뛰어난 액상으로 흡수율이 좋습니다.
알코올성 간 손상 개선에도 효과가 있습니다.

제품 소개

  • Curcumin은 다양한 식물에서 발견되는 밝은 노란색 화합물입니다. Curcumin은 Zingiberaceae의 하나인 심황 (Curcuma longa)의 주요 curcuminoid입니다. 주로 보충제, 화장품, 식품 조미, 식품 색소 등에 사용됩니다.
  • neoQmin™은 분산성이 뛰어난 curcumin 제품으로 흡수율이 증가 증가됩니다.
  • neoQmin™은 마이크로 캡슐화 기술을 기반으로 만들어지며 다양한 음료에 사용 가능하며 안전성이 확인되었습니다.
커규민 사진

제품 특징

  • 분산성 증가
  • nano encapsulation을 통한 흡수율 증가
  • 알코올성 간 손상 개선
커큐민음료사진

유단백 가수분해물


업으로 190

어린이 성장촉진 기능성이 확인된 제품입니다.

제품 소개

  • 업그로 190™은 유청단백을 효소 가수 분해한 유청단백 가수분해물입니다.
  • 세포 및 동물 실험을 통해 우수한 어린이 성장 촉진 기능이 확인된 제품입니다.
어린이 성장이미지

제품 특징

  • 높은 가수분 해율로 소화흡수가 잘되는 단백질 소재
  • 세포 및 동물실험을 통해 성장촉진 효과가 입증된 소재
  • 수용성 소재로 분말 및 음료 제품 적용이 용이한 소재

상추 황금 복합물

화합물은 불면증, 우울증, 불안 치료 및 수면개선 효과에
도움을 주는 천연 식품소재입니다.

상추황금 복합물 이미지

제품 소개

  • 로메인 상추(Lactuca sativa L) 추출물과 황금 (Scutellaria baicalensis) 추출물의 복합물로서 두 가지 추출물로부터 분리된 주요 페놀릭(Phenolic) 화합물은 불면증, 우울증 및 불안 치료를 위한 성분으로 알려져 있습니다.
  • 상추·황금 복합물은 세포, 동물 시험을 통하여 수면개선 효과 및 안전성이 과학적으로 입증된 안전한 천연 식품소재입니다.

제품 특징

  • 세포, 동물 시험을 통한 안정성이 입증된 천연 식품소재
  • 짧은 입면 시간과 깊은 수면유도
  • NREM 수면 증가로 인한 수면개선


위상품 이외 여러 가지 기능성 제품을 생산하는 기업입니다.
자세한 내용은 아래 링크를 클릭하면 보실 수 있습니다. Neo-Cremar – 글로벌 기능성 식품소재 전문 기업

마이크로바이옴 선도기업, 프리바이오틱스, 펩타이드, 클린라벨 등의 기능성 식품소재 소개

마이크로바이옴 선도기업,프리바이오틱스,펩타이드,클린라벨 등의 기능성 식품소재 소개

www.cremar.co.kr

3. 연구소 소개(R&D)

네오 크레마는 최고의 품질과 안정성으로
식품산업의 발전에 기여하고자 노력하고 있습니다.


식품산업의 발전과 인류 건강에 기여하는’ ㈜네오 크레마 기능식품 연구소’입니다.
글로벌 경쟁력을 갖춘 일류기업을 목표로 2012년 설립된 ㈜네오 크레마 기능식품 연구소는 우수한 기술력과 R&D 역량으로 2017년 국내 최초 ‘우수기업연구소 인증’을 받았으며 앞으로도 지속적인 R&D 투자와 우수 연구인력 확보 등 글로벌 경쟁력을 확보해 나갈 것입니다.
기능성 당류 개발을 바탕으로 단백질, 지방에 이르는 3대 영양소뿐만 아니라 건강에 이로운 다양한 기능성 식품소재 개발을 하고 있습니다.
최고의 품질과 안정성이 확보된 제품 개발로 고객사에 신뢰받는 일류기업으로 성장하며, 식품산업의 발전에 기여하고자 노력하고 있습니다.

주요 업무

주요업무 이미지

5. 주가정보

이미지를 클릭하면 실시간 정보를 확인 가능합니다.

6. 투자정보

시가총액 988억원
시가총액순위 코스닥 976
상장주식수 7,315,995
액면가l매매단위 500l 1
52주최고l최저 13,900 l 6,600
PERlEPS 48.56l 278
추정PERlEPS N/A l N/A
PBRlBPS 2.47l 5,475
동일업종PER 110.78
동일업종 등락률 +1.74%

(전문가 의견)

2Q21 마케팅 확대 영향, 연결 영업이익 17.1%(yoy) 감소
2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 81억 원(+6.4% yoy), 4억 원(-17.1% yoy)을 기록하였습니다, IBK투자증권 추정치(매출액: 95억 원, 영업이익: 7억 원)를 하회함. 기능성 식품소재 판매 호조로 별도 매출이 14.6%(yoy) 개선됐지만 1분기에 이어 소비심리 위축에 따른 자회사 위스트(가공식품 및 수입식품 유통판매)의 부진이 외형 성장을 제한됩니다. 또 바이오티(프리바이오틱스 음료) 제품에 대한 온·오프라인 마케팅을 진행하고, 광고선전비가 75.8%(yoy) 늘었고 수익성 하락의 주원인으로 작용하였습니다.
• 고순도 갈락토올리고당 판매 성장으로 하반기 소폭 실적 개선 기대
2 H21 연결 매출액은 159억 원(+5.2% yoy), 영업이익은 9억 원(+2.9% yoy)으로 예상됩니다. 건강기능식품 등 수요가 증가함에 따라 고순도 갈락토올리고당 판매 성장세 이어지겠지만 거리두기 강화, 소비 심리 위축 등의 영향으로 자회사 위스트의 실적 개선 기대감은 제한적일 전망입니다.
• 건강기능식품, 식물성 대체육 등 사업영역 확대 긍정적
7월 초부터 약 12종의 맞춤형 건강기능식품이 롭스 20여 개 매장에서 판매되고 있는데 점차 롭스 전 매장으로 판매가 확대될 것으로 전망되며 최근 홈플러스에도 건기식 공급을 협의 중인 것으로 파악됩니다. SKU 및 공급처 확대가 이어짐에 따라 내년에는 유의미한 실적 기여가 가능할 것으로 기대됨 또 예정대로 연말에 햄버거용 패티와 불고기 등 식물성 대체육 제품이 출시될 전망인데, 출시 이후 국내 시장보다는 비건 시장 규모가 큰 미국 등 해외 시장 판매에 주력할 것으로 전망됩니다. 중장기적으로는 개발 중인 배양육 배지를 기반으로 줄기세포 배양육 시장에도 진출할 것으로 예상됩니다.
전문가 의견 :IBK투자증권 전문가 의견입니다. (참조)

7. 재무제표

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