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2021년 철강 가격이 매월 상승세를 이어가며 국내 열연 가격은 90만 원을 넘어 100만 원을 향해가고 있습니다. 세계적으로 펜대믹이 지속되는 상황에서 이와 같은 철강산업 호조세가 언제까지 이어질지 시장의 이목이 집중되고 있으며 국내외 철강수요 전망을 정리했습니다. 

1. 세계 철강 수요, 백신보급, 경기부양 힘입어 정상화로 회복 기대되다. 

2021년에는 세계 철강수요는 백신 보급에 따른 코로나 19 확산 진정, 경기부양책 효과, 수요 산업 활도의 본격 재개로 4.1% 성장할 것으로 전망됩니다. 선진국의 철강 수요는 백신 접종 확대에 다른 제한적 봉쇄와 미국 유럽의 산업활동 재개로 지난해 대비 7.9% 증가될 것으로 예상됩니다. 

인도와 아프리카 등 신흥국도 제조업 활동 재개로 지난해 대비 106% 증가가 전망되는 가운데 세계철강협회는 올해 철강 생산량을 전년 대비 4.1% 증가한 17억 9,300만 톤으로 보고 있습니다. 

2. 미국 -대부모 인프라 투자, 중국 환경 위한 청강 감산하다. 

미국은 지난 3월 1.9조 달러 부양책에 이어 이달 1일 도로, 교량 항구 등을 재건에 약 6천120억 달러, 제조업 부흥에 3천억 달러, 청정에너지 관련 사업에 약 4천억 달러 등을 포함해 총 2.4조 달러의 인프라 투자계획을 발표했습니다. 

이어 5일 뒤에는 국제통화기금 (IMF)는 미국 등 경제 대국의 추가 재정 지원과 백신 접종 동력에 의한 경제력 회복을 이유로 올해 세계 경제 성장 전망치를 1월 5.5%에서 0.5% P올린 6%로 상향 조정했다고 합니다. 

철강 최대 생산국이 잔 수요국인 중국은 지난해 팬데믹 상황에서 유일하게 플러스 성장을 했습니다. 중국은 경기부양정책 지속으로 철강수요가 지난해 대비 1,500만 톤 증가할 것으로 전망되는 상황에서 탄소배출량 감축을 이유로 감산 카드를 꺼네 들었습니다. 

중국 내 최대 철강 생산지인 허베이성이 당산시는 동절기 한시적 감산을 올해 말까지로 확대, 강화하는 상시 감산체제로 전환했습니다. 이 같은 당산시의 감산조치 상시화는 허베이 성내 기타 도시와 중국 북부 지역 전체로 확산될 것으로 보입니다. 

또한 2009년 이후 처음으로 열연 순수출이 마이너스(순수입)로 전환한데 이어 올해도 수요 회복 가속화로 열연 수입 확대가 예상되는 가운데, 수출부가세의 환급 축소 가능성도 전망되고 있으며 국제 철강 가격은 강보합세를 유지할 것으로 예상되는 상황입니다. 

3. 자동차, 조선, 건설 등 국내 제조업 전반 회복세를 유지하다. 

세계 경기회복에 따라 국내 철강 수요와 수출도 증가할 것으로 보입니다. 

자동차는 정부의 소비 촉진 속에 펜 데밀 기저효과로 인한 수출 대폭 증가에 힘입어 2분기 생산량이 전년 동기 대비 17% 증가하였으며 957천대로 예상되고 있습니다. 

조선은 건조량은 전 부닉 대비 소폭 감소 전망이나, 물동량 회복과 친환경 선박 발주 증가 기대되며, 건설투자는 경기부양에 따른 공공투자 확대와 재건축 등 민간 양호로 완만한 회복세를 나타낼 것으로 보입니다. 

이에 따른 국내 강재 생산은 2분기는 전년 동기 대비 11. 6% 증가한, 1860만 톤, 연간으로 전년비 400만 톤 증가한 7,420만 톤으로 예상된다고 합니다. 수출은 전년 대비 약 130만 톤 증가한 3,020만 톤으로 전망됩니다. 

4. 경기 부양, 재고 부족, 중국 감산이 철강 가격 강세를 뒷받침하다. 

올 1분기 국제 철강 가격이 지난해 대비 2배 수준에 육박하고 있으며 3월 주요 지역의 열연 코일 톤당 가격이 중국 7770달러, 유럽 850달러, 미국 1,400달러 수준을 기록하고 있는 상황에서 하락 기미를 찾아보기 어려운 상황입니다. 

국내에서는 유통 가격이 2011년 이후 10년 만에 90만 원선에 도달한데 이어 100만 원을 눈앞에 두고 있습니다. 

가격 강세의 가장 큰 요인은 수급입니다. 수요가 전 세계적으로 폭발적은 아니나, 팬데믹에 따른 급격한 생산 위축으로 인한 낮은 수준의 재고, 주요국의 인프라 투자 확대에 힘입어 견조한 수요 증가세, 세계 1위 철강 생산국인 중국의 환경정책 강화에 따른 생산량 감축 등이 가격 강세를 받쳐주고 있는 상황입니다. 

그러나 급격한 가격 상승으로 인한 시장의 피로감이 커지고 있으며 부족했던 재고가 채워지고 있어 최근의 가파른 가격 상승세가 하반기에도 똑같이 이어진 가능성은 낮아 보입니다.