주식 지식 창고

안녕하세요.

주식으로 부자 되기입니다. 

오늘은 한국 항공우주산업에 대한 목표 주가에 변경사항에 대해 알아보겠습니다. 

https://young76.tistory.com/67

코로나19 영향 기체부품 매출 전년비 감소 지속

2분기 매출액 7,085억원으로 전년비 1.7% 감소하였고

코로나19 영향에 따른 기체부품 매출 감소와 완제기 수출 감소 영향으로 판단됩니다.

국내 사업 매출액 5,517억 원으로 전년비 5.6% 증가, KF-21 체계개발 및 수리온 3차 양산 사업이 계획대로 진행 중입니다.

완제기 수출 매출액 365억 원으로 전년비 31.1% 감소하였고 완제기 납품 완료 영향으로 기체부품 매출액 1,164억 원으로 전년비 20.1% 감소, 코로나19 영향 지속 영업이익 600억 원, 영업이익률 8.5% 기록했으나, 수리온 소송 승소 금액(467억 원) 포함된 것입니다.

향후 전망

하반기 기체부품 회복, 완제기 수주 기대하며 코로나19 델타 변이 확산으로 회복 시기 지연될 가능성 있으나 하반기부터 기체부품 실적 회복세 나타낼 전망으로 판단됩니다.  완제기 수주도 기대. 이미 7월에 인도네시아 T-50 계열 6대 2,745억원 규모 수주한 바 있고 태국 4단계, 세네갈, 말레이시아 수주 감안한다면 올해 T-50계열 100대 수주 가능합니다. 

투자의견 및 목표주가

코로나19 영향 부진 회복 기대, 투자의견 매수 유지

코로나19 영향으로 부진했던 기체부품 실적 회복 예상되고, 역시 코로나19 영향으로 지연되었던 T-50계열 수출이 재개될 것으로 예상하기 때문에 투자의견 매수 유지를 하고 있습니다. 

목표주가는 P/B 3.2배 수준으로 과거 평균 3.6배보다 낮은 수준입니다. 

https://young76.tistory.com/67

이미지를 클릭하면 자세한 카이에 자세한 내용을 볼 수 있습니다. 

투자의견 분류 및 적용기준

매수 : 향후 12개월 기준 절대수익률 20% 이상의 초과수익 예상

비중확대 : 향후 12개월 기준 업종지수 상승률이 시장수익률 대비 높거나 상승

Trading Buy :향후 12개월 기준 절대수익률 10% 이상의 초과수익 예상 중립 

향후 12개월 기준 업종지수상승률이 시장수익률 수준 중립 

향후 12개월 기준 절대수익률 -10~10% 이내의 등락이 예상 비중 축소

향후 12개월 기준 업종지수 상승률이 시장수익률 대비 낮거나 악화 매도 

향후 12개월 기준 절대수익률 -10% 이상의 주가 하락이 예상