주식 지식 창고

안녕하세요. 주식으로 부자 되기입니다.

오늘은 저번에 소개해 드렸던 코스모 신소재 목표주가 변동사항이 있어

이렇게 글을 쓰게 되었습니다. 

그럼 변경내용에 대해 소개해 드리도록 하겠습니다. 

https://young76.tistory.com/142 코스모 신소재 기업분석 내용

5만 톤 증설, 상위 업체와의 격차 점진적 축소 전망되고 있습니다. 

목표주가 5.1만 원으로 상향

목표주가 5.1만원으로 상향(기존 38,000원)

22년 및 23년 예상 EPS 각각 +21%, +32% 상향 조정했습니다.

최근 공시한- NCM 1,500억 원 증설 반영하여 예상 매출액 상향 조정하게 되었습니다.

건물 및 토지 기 보유하고 있기에 1,500억 원을 통한 추가 증설되는 물량은 5만 톤 수준  타이트한 업황 고려 기존 당사 예상되며 (추가 3만 톤) 대비 공격적인 증설 발표했습니다.

22년 +2만 톤, 23년 +3만 톤 점진적인 증설 스케줄 반영하게 되면

코스모 신소재의 연말 기준 생산능력은 22년 4만 톤, 23년 7만 톤 수준으로 예상하고 있습니다.

상위 업체인 에코프로 비엠, 엘엔에프의 23년 말 예상 생산능력 대비 절반 수준으로 되게 됩니다. 

2 Q21 Review 당사 예상 영업이익 하회하고 있습니다. 

당사 예상 영업이익 소폭 하회하고 메탈 가격 상승에 따른 일시적 원가 훼손됨에 따라

2Q21 매출액 861억 원, 영업이익 58억 원 기록하고 있으며

코스모 신소재 예상 대비 매출액은 +5.4% 상회합니다.

영업이익은 -7.3% 하회하고

 NCM 및 MLCC 업황 호조로 인한 라인 가동률 상승하였습니다.

우호적인 원/달러 상황으로 매출액은 견조하였으나, 작년 하반기부터 상승한 원재료 가격 상승으로 인한 원가 훼손으로 영업이익률은 전분기 대비 소폭 하락하였습니다.

3분기에는 NCM 신규 라인 가동 시작으로 인한 출하량 증가 본격화 + 원재료/판가 스프레드 안정화로 견조한 수익성으로 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 

배터리 셀/소재 호황기 지속으로

후발 주자들에게 찾아오는 새로운 기회가 될까?

배터리 셀/소재 Shortage 심화되는 하반기에는, 후발 주자들에게 찾아오는 새로운 기회 될 전망입니다.

아직까지 글로벌 상위 양극재 업체 대비 레시피 열위는 분명합니다만

연말 LG에너지 설루션의 전기차 배터리 향 NCM8 제품의 공급 시작이 상위 업체와의 레시피/밸류에이션 격차 축소의 변곡점이 될 것으로 판단하고 있습니다. 

코스모 신소재 현재 주가

투자정보

2분기 매출액 861억 원, 영업이익 58억 원 달성하고
"매출 상승세 이어가 올해 전망 밝음"

코스모 신소재(대표 홍동환)의 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 214% 증가했습니다.

26일 코스모 신소재는 실적 발표 공시를 통해 2분기 매출액 861억 원, 영업이익 58억 원을 기록했다고 공시했습니다.

코스모 신소재의 이번 실적 발표 중 가장 눈에 띄는 대목은 전년 동기 대비 매출은 97%, 영업이익은 214% 증가했다는 점입니다.

이번 공시 발표에서 볼 수 있듯이 현재 코스모 신소재는 모든 주력 부문에서 매출액과 영업이익 등 증가추세를 이어가고 있다. 단적인 예로, 최근 NCM 이차전지 양극활물질 신규증설라인도 풀 가동 중이며, MLCC용 이형필름 라인 증설도 3분기에 완료될 예정이어서 올해 실적에 대한 기대가 더욱 높아지고 있습니다.

코스모신소재 관계자는

지난해 4분기 이후 매출과 영업이익이 확대되고 있으며 향후에도 급격한 성장이 기대된다고 하며 주요 제품인 NCM 이차전지 양극 활물질 대규모 증설, MLCC용 이형필름 증설 완료 등 주력 업종의 확대가 계속되고 있습니다.

이 같은 추세는 향후 4~5년간 지속될 것으로 보여 향후 급속한 성장이 기대된다고 밝혔습니다.

현재 시장에서 전기차 관련 업체의 전망이 밝다는 점도 코스모 신소재의 상승세가 향후 수년간 지속될 수 있을 것으로 보인다. 코스모신소재의 주가도 연초 2만 1500원(1월 4일 종가 기준)에서 약 100%가량 증가한 4만 550원(7월 23일 종가 기준)으로 크게 높아져 시가총액이 1조 원을 훌쩍 뛰어넘었습니다.

https://young76.tistory.com/142 코스모 신소재 기업분석 내용