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이번에 소개해 드릴 기업은 서울반도체를 소개해 드리고자 합니다. 

서울반도체에 관해 알아보고 투자 관련해 정보를 확인해 보도록 하겠습니다. 

서울반도체 대해 알아보기(목차)

• 기업개요
• 서울반도체 테크놀로지
• 재무정보
• 투자정보
• 주가관련자료

기업개요

서울반 도체는 시장을 선도하는 기술로 성공 스토리를 만들어 왔습니다.

울반도체는 2020년 기준 매출 약 1.1조 원,
전 세계 LED 시장 3위의 자리를 차지한 글로벌 LED 전문 기업이며, 약 12,000개의 특허를 통한 차별화된 기술력으로 다양한 제품 포트폴리오를 구축하여 급변하는 LED 시장에 유연히 대처하고 있으며 현재 전 세계 4개의 현지법인, 4대 생산 거점을 비롯하여 40개 해외 영업소 망을 통해 고품질 LED 제품을 제공 중입니다.

서울반도체는 일반 조명, IT, 자동차, UV 등 광범위한 분야에 적용되는 LED 제품을 연구개발, 생산, 판매하는 종합 LED 기업입니다.

국내 본사를 중심으로 유럽, 중국, 베트남 등 글로벌 R&D Lab과 생산기지, 영업/마케팅 네트워크를 통해 LED 제품을 제조, 판매 중입니다.

UV, 가시광, IR 등 전파장에 걸친 LED Chip, LED Package, LED 모듈 및 시스템 기술을 보유하고 있습니다.

서울반도체 테크놀로지

SunLike
자연의 빛을 인간에게 돌려주는 기술

왜선 라이크인가?

Back to Nature

우리가 자연의 빛으로 돌아가야 하는 이유

인공조명의 한계

빛과 함께 시작된 45억 년 전 지구. 그와 함께 진화한 생명체

1) 인공조명에 적용되지 않은 인간 DNA인간의 생체리듬은 생체리듬은 테양빛에 최적화되어있습니다. 

2) 강한 블루 피크를 받아들인 주비가 되어있지 않은 인간 위 눈 강한 블루 피크는 생체리듬 파괴 등 악영향을 미칩니다.

인공조명에 적응되지 못한 인류에게는 자연의 빛인 “썬 라이크(SunLike)”가 필요합니다.

SunLike는 태양광과 가장 유사한 스펙트럼을 가집니다.

SunLike가 기억력과 집중력 향상에 도움 되는 이유

뇌는 림프계가 없고 글림프 시스템이 뇌척수액으로 수면 중 4~10배 활성화되며 미토콘드리아가 뇌 쓰레기를 처리합니다.
이때 기억력도 정리됩니다. 어린아이의 수면은 두뇌 능력이 발달에 영향을 미치는데,
숙면을 취하지 못하는 아이들은 성장하면서 집중력과 주의력이 저하되는 현상이 나타나기도 합니다.

"LED 선 라이크로 식물 키우면 생장속도 빠르고 영양분 풍부 입증"

자연광 스펙트럼 LED 선 라이크는 일반 백색 LED보다 작물 영양소 41% 풍부해진다.

 '선 라이크(SunLkie)'로 키운 식물이 일반 백색 LED보다 생장속도가 빠르고 항산화 물질인 플라보놀(Flavonol) 함유량이 높다는 결과를 얻는데 성공했습니다. 

서울반도체는 비교 실험을 하기 위해 동일한 색온도와 밝기(200 μmol/m2·s )의 선라이크 LED와 일반 백색 LED가 장착된 조명을 각각 설치해서 실험한 결과 실험은 2주 동안 키운 상추의 무게와 플라보놀 함량을 측정하는 방식으로 진행됐습니다. 

특이점

파장에 따른 빛의 배열 구조를 보여주는 스펙트럼으로, 선 라이크는 자연광과 유사한 빛 스펙트럼 곡선을 재현한 것이 특징입니다.

이번 실험 결과 선라이크 아래에서 자란 상추의 무게는 43.0g으로, 일반 백색 LED 37.9g 대비 13.5% 높아 생장 촉진에 보다 효과적인 것으로 나타나는 결과를 낳았습니다.

항산화 효능을 가진 플라보놀 함량

일반 백색 LED가 0.39인 반면 선라이크는 0.55로 영양분이 41% 더 풍부했으며,

이는 햇빛과 유사한 스펙트럼을 가진 LED 선 라이크가 식물 생장을 촉진해 생육 시간을 단축하고, 품질 상태를 개선해 작물의 상품성을 높이는데 유의미한 효과가 있다는 점을 의미한다고 밝혔습니다.

 실험 결과는 실내 농장의 작물 생육용 조명을 선택할 때 최우선 기준이 색온도와 밝기가 아니라, LED가 발산하는 빛의 스펙트럼 곡선이 햇빛과 얼마나 유사 한지를 확인하는 것임을 보여준다.

서울반도체 선 라이크는 업계 최고 수준의 자연광 스펙트럼을 구현한 차별화된 LED 광원이자 식물 생장에 최적화된 설루션으로 재배자들이 일 년 내내 농작물을 고르게 성장시키고, 생육환경을 개선한다.

적용사례

Seoul Semiconductor | 서울반도체

위기 술말 고도 조명 관련 기술 등 다양한 기술을 보유하고 있습니다. 

기술정보가 너무 많아서 다른 기술들은 홈페이지를 참고하시면 되겠습니다. 

재무정보

당사의 매출은 일반 조명 분야를 포함해 중대형 LCD, 모바일, 자동차 등 안정적이며 다각화된 매출 구조를 가지고 있습니다. 또한 기존 LED 영역을 넘어 VCSEL을 통한 3D Sensing, 마이크로 LED 등 더욱 성장성 높은 분야로의 매출 확대가 진행되고 있으며, 특히 100조 원 이상 되는 디스플레이 시장에서 WICOP 기술을 기반으로 매출 확대에 노력하고 있습니다.

손익계산서                                                                                                           단위: 억 원

재무상태표

실적 대비 저평가 구간(전문가 의견)

무난한 실적

서울반도체의 21년 2분기 매출액은 3,368억 원(YoY +26%, QoQ +9%), 영업이익은 234억 원(YoY +71%, QoQ +10%)을 기록했습니다. 하나금융투자의 기존 전망치 대비 매출액과 영업이 익 모두 3% 상회했습니다. 매출액은 분기 기준으로 역대 최대치를 갱신했고, 전년 동기 대비로는 자동차향 매출액 증가폭이 가장 컸습니다. 미니 LED, Violed 등의 개발비가 꾸준히 진행돼 고 있음을 감안하면 양호한 이익률을 시현했다는 판단하고 있습니다. 

우호적인 판가로 수익성 개선

서울반도체의 21년 3분기 매출액은 3,491억 원(YoY +5%, QoQ +4%), 영업이익은 290억 원(YoY +14%, QoQ +24%)으 로 전망하고 있습니다.

20년 하반기 이후로 업계 구조조정이 진행되며 경쟁상황이 안정화되면서 판가 하락이 둔화되었습니다.

21년 하반기에는 판가가 동결되는 가운데 일부 제품은 단가가 상승할 것으로 기대되고 코로나19 수혜가 일부 축소되며 자동 차 및 모니터 향 매출액이 전년 동기 대비 감소될 것으로 전망되지만, 미니 LED 공급 본격화는 기회 요인입니다.

자동차향으 로도 매출액이 지속 확대되고 있어 믹스 개선 또한 지속될 것으로 추정됩니다.

상대적 매력은 높지 않지만, 실적 대비 낮은 주가는 기회 서울반도체에 대한 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 28,000원 을 유지합니다.

서울반도체의 2021년 영업이익은 998억 원을 로 사상 최대치를 갱신할 전망입니다.

그럼에도 불구하고 직전 최대 영업이익 981억 원을 기록한 2017년의 최고가 33,150 원에 대비 너무 낮은 주가 수준에 머물러 있습니다.

미중 무역분 쟁 속에서 중국 군소 업체들이 구조 조정되었고, 지적재산권을 중용하는 분위기는 서울반도체 입장에서 당시 대비 양호 한 영업환경을 제공합니다. 또한 미니 LED, Violed 등의 시장 도 개화 및 본격화되며 당시에 부재했던 모멘텀도 기다리고 있습니다. 영업환경과 모멘텀, 실적을 고려했을 때 주목해야 할 시기라는 판단입니다.

주식정보

2021년 8월 6일 18,850원으로 전일대비 -2.33% 로마 감하였습니다. 거래량은 589,927 , 거래대금 11,239백만 원이며 시가는 19,500원입니다.

투자정보

시가 총액 1조 991억 원으로 코스 닥순의 58위로 상장주식수는 58,305,400주입니다. 

투자의견 목표주가 전문가들은 매수의견을 제시하였으면 평균값이 26,200원으로 목표가를 설정하였습니다. 

52주 동안 최고가는 22,750원이었고 최저가는 15,200원이었습니다. 

동일업종 PER은 80.57배입니다.