주식 지식 창고

안녕하세요. 주식 지식창고 창고지기입니다. 

오늘은 코웨이 기업에 대하여 소개해보도록 하겠습니다. 

기업 관련 정보, 주가정보, 재무상태 등을 파악하고 전문가 투자의견을 재시하고 투자하는데 도움되었으면 합니다. 

목차

1. 기업소개
2. 사업영역
3. 재무정보
4. 주가정보
5. 투자정보
6. 전문가의견
7. 투자전략

1. 기업소개

1989년 창립 이래, 1998년 혁신적인 렌털 비즈니스 개념을 업계 최초로 도입하였으며, 정수기, 공기청정기, 비데 등 환경가전제품을 생산, 판매하는 환경가전 전문기업입니다.

정수기, 공기청정기, 비데, 연수기에서 매트리스, 의류 청정기, 전기레인지 등으로 렌털 제품 Line-up을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

말레이시아, 미국, 중국, 태국, 인도네시아, 베트남에서 동종업종을 영위하는 6개의 해외법인을 가지고 있습니다.

2. 사업영역

2-1. 사업 소개

코웨이가 하는 일
코웨이가 건강하고 편리한 삶을 케어합니다.

1) 코웨이가 만드는 제품 코웨이가 다섯 가지 라이프 케어를 통해 삶의 질을 높입니다.

2) 코웨이는 차별적 핵심역량인 '케어(Care)'의 가치를 확장해 워터 케어, 에어케어, 바디케어, 슬립 케어, 홈케어 제품을 제공하여 고객이 물과 공기, 수면을 포함한 모든 생활환경을 안심하며 누릴 수 있도록 합니다.

2-2 사업영역

-환경가전사업

-코웨이가 사랑하는 가족의 일상을 건강하게 케어합니다.

-코웨이 환경가전사업은 '많은 사람들이 매일 깨끗한 물을 마실 수 있게 고가의 정수기를 적은 금액에 빌려주자’는 착한 생각으로 성장했습니다.

-세계 최초 정수기 렌털을 시작으로 공기청정기, 비데, 연수기, 매트리스로 확장된 렌탈 비즈니스와 코디 서비스로 혁신을 거듭하며 시장을 이끌고 있습니다.

-정수기:생명의 근본인 건강하고 깨끗한 물의 가치를 제공합니다.

-공기청정기:세계 최고의 공기질 연구 역량을 집약한 필터 기술로 건강한 숨을 케어합니다.

-비데와 연수기:더욱 정교하고 완벽한 위생 기술로 쾌적한 욕실 문화를 만들어 갑니다.

-생활편리 가전:삶의 질을 높여주는 건강하고 편리한 생활가전을 제공합니다.

-홈케어 사업

수면까지 케어하는 코웨이의 혁신, 매트리스 케어 렌털

코웨이는 2011년 국내 최초로 매트리스 렌털· 케어 서비스를 시작했습니다. 침대를 사용할 때 가장 큰 골칫거리 중 하나는 매트리스 청소입니다. 관리가 쉽지 않아 집먼지 진드기, 세균, 곰팡이 등의 원인이 되기 때문입니다. 코웨이 는 여기에 착안했습니다. 고객이 매트리스를 렌탈하면 관리 전문가인 '홈케어닥터'가 가정을 방문해 매트리스 오염도를 측정하고, 침대 프레임과 매트리스를 살균 청소합니다. 매트리스 시장에 렌탈 판매 방식을 도입하고 청소, 살균 등 주기적인 관리 요소를 추가한 혁신은 고객의 호평을 받았습니다. 수면까지 케어하는 코웨이의 혁신은 지속적인 성장으로 이어지고 있습니다.

아이오케어 사업

-고객이 코웨이와 만나는데 걸리는 시간, 0 코웨이는 사람들의 삶을 보다 근본적으로 케어하기 위해 제품과 서비스에 사물인터넷을 접목한 새로운 사업모델 ‘아이오케어(IoCare: Internet of Care)’를 구축했습니다.

-코웨이는 사람이 매일 마시고, 숨 쉬고, 잠자는 일상을 케어하는 제품을 다룹니다. 이들 제품에 쌓이는 개인의 생활습관 데이터를 모아 서로 융합하고 분석해, 고객이 24시간 안심하며 생활할 수 있도록 맞춤형 케어 설루션을 제공합니다. 코웨이가 사람과 사물, 서비스가 유기적으로 연결된 새로운 케어의 세상을 만듭니다.

해외사업
코웨이가 전 세계 물과 공기를 케어합니다.

-코웨이는 세계 최고 수준의 물과 공기 연구개발 인프라를 기반으로 해외시장을 공략하고 있습니다. 주력 제품은 공기청정기, 정수기, 비데, 주서기 등 생활환경가전이며, 해외 통합 브랜드 ‘Coway’와 글로벌 생활가전 제조업체와의 활발한 판매 협력을 통해 해외사업을 가속화하고 있습니다. 현재 미국, 말레이시아, 중국, 태국, 인도네시아 법인을 중심으로 현지에 적합한 제품 및 서비스 개발과 마케팅 전략을 구사하며 지속적인 성장을 이루고 있습니다.

세계 속의 코웨이

세계가 인정한 혁신성 코웨이가 제공하는 혁신 가치는 해외 무대를 통해 세계인의 열망을 이끌어내고 있습니다. 세계 최대 가전 전시회 CES(Consumer Electronics Show)에서 6년 연속 혁신상을 수상하며 전 세계적으로 기술력을 인정받고 있습니다.

지역별 차별화 전략 코웨이는 지역별 전략 제품 라인업과 특화된 서비스 모델을 개발하고 있습니다. 말레이시아 정수기 업계 1위는 코디와 렌털 시스템의 현지화가 일군 결실입니다.

3. 재무정보

재무 하이라이트(연결기준)

4. 실시간 주가

2021년 8월 10일 주가 75,300원 전일대비 -1,300원 하향 거래량은 335,258 시가 76,907원이고 등락률(%)-1.7으로 장 마감했습니다. 

5. 투자정보

6. 전문가 의견

-단기 실적 둔화 우려를 매수 기회로 삼자

-역대 최대 매출 기록 지속
2분기 매출액 9,054억 원으로 전년비 12.4% 증가, 역대 최대 매출액 기록했습니다.

-국내 환경가전사업 매출 5,589억 원(+1.1% YoY)으로 역대 최대 매출액 기록하였고 ICON 등 혁신 제품 출시로 안정적 계정수 성장하고 있습니다. (640.9만 개, +1.3% YoY)

-해외법인 매출액 2,860억 원(+46.7% YoY)으로 고성장 지속. 계정수 224.7만 개로 전년비 33.8% 증가, 말레이시아 등 해외법인 판매 호조 영향을 받고 있습니다.

-영업이익 1,664억 원으로 전년비 1.6% 감소했으나, 충당금 비율 조정 감안하면 실제로는 전년비 5% 수준 성장한 것으로 추정입니다. 

-향후 전망

말레이시아 락다운으로 3분기 실적 둔화 우려로 주가 하락하였습니다.

-호실적 불구하고, 실적 발표 이후 주가 하락했는데 말레이시아 락다운에 따른 단기 실적 둔화 우려 때문으로 판단되고 있습니다.

- 코웨이는 6월부터 택배 배송이 가능한 공기청정기 제품 위주로 영업활동 중이라고 밝혔습니다.

-3분기 실적 둔화 가능성 높으나, 이는 동사의 중장기적인 경쟁력 훼손 요인으로 보기는 어렵다고 판단하고 있습니다. 

-투자의견 및 목표주가

단기 실적 우려에 따른 주가 하락은 매수 기회로 판단하고 있습니다.

- 말레이시아 정상화 시기가 관건, 시간의 문제일 뿐 완화될 것으로 판단하고 있습니다.

- 동남아 지역 렌털 시장에서 동사의 본질적인 경쟁력은 여전히 견고, 신규 시장 확대로 성장세 지속할 수 있을 것입니다.

투자의견 매수 및 목표주가 98,000원 유지

♣미래에셋 리처시 참조하였습니다.

7. 투자전략

차트를 보시면 2016년 최고가를 기록하였고 최고가는 113,500원이었고 지금 현제가 75,300원으로 -33.66% 떨어져 있는 상황입니다. 코로나 19 사태 이후 주가가 상향되고 있고 앞으로 사업 방향성으로 볼 때 전망 있는 기업이므로 지금이 저가라 볼 수는 없지만 분할매수를 통하야 장기 투자하신다면 좋은 결과를 낳을 수 있을 것입니다.