주식 지식 창고

안녕하세요. 주식 지식 창고지기입니다. 

이번에 소개해드릴 내용은 목표주가관련 내용입니다. 

이글에 목표주가는 증권사들이 산정한 내용으로 개인적으로 판단한 내용은 아닙니다. 이목 표주 가는 절대적으로 맞는 것은 아니지만 기업 재무와 성장성을 반영하어 산정한 것입니다. 이대로 주가에 반영될 수도 있고 아닐 수도 있습니다. 

다만 투자실때 참고사항으로 보아주시면 감사하겠습니다. 

목차

1. 투자의견 컨센서스
2. 투자의견 목표주가
3. 종합분석 내용

1. 투자의견 컨센서스

투자의견을 중 9개 기관이 매수 의견을 내놓았으며 목표 주가 평균은 292,222원입니다. per57,76배입니다. 

위표를확인하시며 하나금융투자, sk증권, 대신증권 목표가 상향되었다는 것을 알 수 있습니다. 목표가가 상향되었다는 것은 앞으로 이 기업이 더성장할 것을 추정하여 목표가를 선정한 것입니다. 

3. 종합분석 내용

성장한다는 판단기준 내용을 설명드리도록 하겠습니다. 

지난 24일 천보에 대해 전기차 판매량 증가와 천보 전해질 사 용략 증가 2중 수혜로 높은 성장성 예상됩니다. 

천보의 ev배터리용 전해질 연간 생생산 능역은 2019년 660톤, 2020년 2,560톤에서 2021년 4000톤, 22년 8,000톤, 23년 1만 2000톤, 26년 2만 7000톤으로 급증할 것으로 전망치기 나왔습니다. 

증가된 생산능력에 따라 전해질 매출액은 21년의 1744억 원에서 23년 4,479억 원으로 급증할 것으로 전망하고 전사 매출액도 21년 2,539억 원에서 23년에는 2배 이상 증가한 5,343억 원으로 전망됩니다. 

20년 말부터 급등하고 있는 liPF6(육 불화 인산 리튬) 전해질 가격은 천보 전해질의 채택률을 높여줄 것으로 예상되는 바 2018년 중반부터 2020년 말까지 kg당 만원 이하로 거래됐지만 올해 들어 가격이 급등하였고 7만 원대까지 상승한 상황이 벌어지고 있는 이유도 있습니다. 

천보 전해질 가격(P, D, B전해질 첨가제)이 8~9만 원/KG수준이기 때문에 곡 개사들의 천보 전해질 첨가 비율 상에 긍정적로 작용할 전망도 나오고 있습니다. 

천보 BLS(6월만 설립, 지분율 100%)에서 24 산녀부터 생산 예정인 liFSI는 지그보다 원가가 크게 낮을 것으로 기대하고 장기적으로 LiPF6을 대체하는 그리도 가능하다는 전 망토 한 목표가 상향에 영향을 미친것으로 판단하고 있습니다. 

항상 변수가 존재합니다. 

천보도 변수가 존재합니다. 천보 BLS의 LiFSI공장까지 돌아가는 2026년 매출액 전망치는 9000억 원으로 전기차 시장 성장과 천보 전해질 첨가 비중의 상의 2중 수혜를 볼 것을 전망하는 한편 

성장성 높은 2차 전지 밸류체인 기업들 중에서도 천보의 가장 큰 장점은 부채비율 18% 높은 재무 건전성으로 ㅈ주 가치 희석이 최소화되면서 성장이 가능할 전망도 하고 있는 상황입니다. 

기업내용과 주가정보를 못 보셨다면 아래 링크를 참고하시면 도움이 됩니다. 

https://young76.tistory.com/235

https://young76.tistory.com/236

기업정보에 이은 2번째로 주가정보와 앞으로 전망, 투자 관련해서 투자정보에 관해 알아보도록 하겠습니다. 

기업정보 관련 내용을 못보고 오신 분들은 아래 링크를 클릭하시면 천보에 관한 기업정보를 보실 수 있습니다. 

천보 기업분석 바로가기>>>>

https://young76.tistory.com/235

목차

1. 주가정보
2. 투자정보
3. 기업실적분석
4. 재무 관련 정보

위 차례대로 내용을 구성하여 글을 작성하도록 하겠습니다. 

1. 주가정보

현제 주가에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

실시간 주가정보 확인>>>>>

현 주가는 237,600원으로 전일대비+0.25% 오른 가격으로 8월 27일 장 마감을 하였습니다. 거래량은 2,548 거래대금 21,939백만 원이며 시가는 236,700원입니다. 

차트 정보

지금 현제 상황을 보면 지속적으로 상승하다 횡보장세를 보이다가 하향하는 모습을 보이고 있습니다. 

기업 상황을 살펴보면 

2차 전지 소재 매출 증기세는 지속되고 2차전지 소재 부문(전사 실적 대비 매출 비중 63%, 리튬염 전해질 및 첨가제 합산) 분기 매출은 2019년부터 2020년 상반기까지 120 역원 ~170억 원 수준에 머물렀으나 2020년 3분기 178억 원, 2020년 4분기 237 역원 , 20201년 1분기 305억 원, 2분기 374억 원으로 크게 증가했습니다. 

특히 주력 제품인 전해질 매출이 2020년 3분기 83억 원, 4분기 159 역원, 21년 1분기 157억 원, 21년 2분기 232억 원으로 증가하면 실적이 성장을 견인하였습니다. 이에 부응해서 천보는 7월에 자회사 천보 bls 통해 전해진 증설에 돌입하였고 

증설 이후  케파는 2023년 1.2만 톤에서 2026년 2.7만 톤을 증가할 전망으로 매출 비중 28% 차지하는 디스플레이 및 반도체 소재 부문 맬은은 반도체 소재 수요 증가로 +11% 증가했습니다. 

성장을 거듭해서 그런지 지금 현주 가는 약간 숨 고르기를 하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 

2. 투자정보

이번에는 투자정보를 확인해 보도록 하겠습니다. 내용은 표로 작성되오니 표를 참조하시기 바랍니다. 

3. 기업실적 분석

이번에는 기업실적 관련 정보를 알아보도록 하겠습니다.

3분기 실적은 670억 원, 영업이익 121억 원으로 성장세를 지속될 전망이며 2차 전지 소재 부문의 경우 신규 케파가동으로 인한 매출증가가 가속화 될전망입니다. 이에 따라 2차전지 소재부문 합산 맬출은 2021년 3분기 462억, 21년 4분기 570억 원으로 증가할 전망입니다. 전방 수요 성장과 전해질의 시장 침투율 상승 동반되며 연간 실적은 2022년 매출 3,770억 원, 영업이익은 744억 원, 지배순이익 632억 원 23년 4,930억 원 영업이익 998 역원 지배 순이익 849억 원으로 가파른 성장을 할 것이랑 예상되는 바 앞으로 성장성은 지속될 전망으로 내다보고 있습니다. 

4. 재무 관련 정보

이번에는 천보에 재무 상태에 대해 알아보겠습니다. 

현 재무상태는 양호한 편이고 재무상 황보다 앞으로 성장성이 기대되는 회사입니다. 

본 내용은 개인적인 의견이며 투자하시는데 도움을 드리고자 작성한 것입니다. 투자 관련해 정보를 드리는 것이지 투자를 하라고 강요하는 것은 아니며 투자에 관련하여 모든 책임은 본인에게 있는 것입니다. 

매매 시기를 잘 판단하셔서 좋은 투자 하세요 감사합니다. 

천보 기업분석 바로가기>>>>

https://young76.tistory.com/235

안녕하세요 주식 지식 창고지기입니다. 

오늘 소개해드릴 기업은 천보라는 기업입니다. 

LCD, OLED, 반도체, 이차전지, 의약품 등 산업에 사용되는 핵심소재를 개발 공급하고 있는 기업입니다. 

투자를 하기위해서는 그 기업에 하는 일과 사업영역 재무분석, 주가 분석이 기본입니다. 

그 기본 중에 기업 관련 정보를 알아보고 다음으로 주가와 재무분석을 통해 투자시기와 목표주가 설정하여 투자하는 것입니다. 그럼 기업분석부터 시작하겠습니다. 

목차 

1. 기업개요
2. 사업분야 1)디스플레이소재  2)반도체소재 3) 이차전지 소재 4) 의약품 중간체 5) 정밀화학소재
3. 연구개발

1. 기업개요

천보는 2007년 10월 8일 설립되었고 전자소재, 이차전지 전해질 등이 개발, 제조 및 반패를 주요 사업으로 하고 있습니다. 사업분야는 크게 전자소재(LCD식가액 첨가제, OLED 소재, 반도체 공정 소재 등), 2차 전지 소재(전해질 , 재해액 첨가재), 의약품 소재 (의약품 중간체), 정밀화학 소재입니다. 

OLED 분야에서 3 원색 중 적색 발광재료 등의 중간체 및 완성품을 생산하고 있습니다. 

간단히 기업 관련 소개를 마치고 사업분야에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

https://young76.tistory.com/236

2. 사업분야 

사업분야는 디스플레이 소재, 반도체 소재 분야, 이차전지 소재분야, 의약품 중간체, 정밀화학 소재, 5가지 사업을 영위하고 있습니다. 그럼 하나씩 살펴보도록 하겠습니다. 

1) 디스플레이 소재 분야

Display Applicaton Materials TV

휴대본 등의 LCD, OLED 패널 제조 공정에 사용되는 식각액 핵심 첨가제를 국내 및 해외 주요 업체에 공급하고 있습니다. cu, Al, Ag, 등의 금속 배선 식각에 사용되는 다양한 첨가제를 생산하고 있으며 특히 Cu식각액의 핵심 첨가제인 5-Aminotertrazole은 품질 및 생산 능력 면에서 글로벌 1위 제조 업체입니다. 

OLED페널에 적용되는 화학 소재를 고객사와 협업을 톤 하여 생산 및 납품하고 있습니다. 고객사에서 필요로 하는 다양한 제품에 대하여 ODM 및 OEM 서비스를 제공하고 있습니다. 

2) 반도체 소재 분야

Semiconductor Application Materisls

반도체 미세공정에 사용되는 화학 소재를 생산 및 납품학 있습니다.  반도체 소재는 고도의 합성기술, 고순도 정제 기술, 금속 불순물 제거 기술 등을 필요로 하고 있습니다. 반도체 소자의 미세화 , 고기능화에 따라 요구되는 고품질의 새로운 소재의 연국개발, 시생산 및 양산에서 성과를 내고 있습니다. 

반도체 제조 공정에 사용되는 식각용 초고순도 화학소재를 개발하여 생산 공급하고 있습니다. 

휴대폰 등에 사용되는 MLCC 생산의 주요 원료인 고순도 옥살산을 생산, 공급하고 있습니다. 

3)2차 전지 소재사업분야 

Secondar Battery Application Materials 

전기자동차와 에너지 저장장치용 중대형 리튬이온 전지(lib)의 전해질로 사용되는 li화합물을 생상하여 국내 및 해외 주요 2차전지 제조업체에 공급하고 있습니다. 

고전압, 고출력, 저온 성능 개선, 고온 안정성, 과충전 방지, 수명연장 등 리튬이온 전지의 성능 개선과 안정성 향상을 위한 다양한 기능성 첨가제를 연구 개발 및 양산하고 있습니다. 

4) 의약품 중간체

Pharmaceutical lntermediates

의약품 원료 및 중가체를 생산하여 국내 유명 제약회사에 공급하고 있습니다. 

고객사에서 요구하는 다양한 원료 및 중간체를 개발하여 공급하는 ODM 및 OEM 프로젝트를 진행하고 있습니다. 

5) 정밀 화학소재 사업분야

Spercialty Chemaicals

다양한 산업군에 사용되는 화학 소재를 개발 및 생산하고 있습니다. 친환경 타이어에 사용되는 첨가제, 디스플레이용 유리 화학강화 소재 , 고순도 유기산 등 다양한 품목을 생산하고 있습니다. 

다양한 합성기술, 고순도 정제 기술, 수분 및 Metal 제거 기술 등을 보유하고 고객의 다양한 요구에 맞춰 ODM 및 OEM 서비스를 제공하고 있습니다. 

3. 연구 개발

연구개발 현황

천보는 연구 중심의 세계적인 화학소재 기업을 발돋움하기 위하여, 

우수한 연구 인력과 설비 확충에 지속적인 투자를 하고 있으며 기초 화학 소재의 개발 공급은 물론 국가의 매리 신성장 동력인 2차 전지와 반도체 소재 분야에서도 핵심 소재들을 개발, 공급함으로써 국가 경쟁력을 높이고자 노력하고 초고순도의 정밀화학 소재의 자체 생산, 공급은 물론 축적돼 상용화 기술과 설비를 바탕으로 고객의 제품을 상용화하는 ODM 사업도 수행하고 있습니다. 

주요 연구분야

반도체용 초고순도 화학소재 개발 

• 10nm 이하급 차세대 반도채 제조용 초곤도 화학소재를 개발 
• 반도체 미세 식각용 소재를 개발 공급
• 고도의 합성 및 정제기술의 지속적 개발

디스플레이 소재 및 제조공정용 화학소재 개발 

• LCD 패널 제조용 식각액 첨가제 개발
• OLED 발광소재 합성 및 정제 방법 개발
• 주요 제품 : 5-Aminotetrazole, 5-methyltertrazole, OLED 소재

2차 전지 전해액용 화학소재 개발

• 전기차용 중대형 리튬이온 전지 전해질 제조용 화학소재를 개발
• 리튬이온 전지 성능 개선용 기능성 첨가제 개발
• 차세대 리튬 메탈 전지 기능성 전해질 개발
• 전기저 낭장 차(ESS)용 기능성 첨가제 개발
• 진지용 용매 개발
• 주요 제품: Lifsi, SN, DPN, TMSB 등

의약품 소재 및 중간체 합성 및 생산기술 개발

• 결핵, 치매 치료제, 항생제 등의 중간체 합성법 개발
• 고인산 혈증 치료용 의약품 소재 개발
• 의약품 원제 함성 및 상용화 기술 개발

정밀화학 소재 개발

• 전자금 고순도 유기산 개발 및 공급
• 디스플레이 등 유리 소재 강화용 화학 소재 개발
• 기초 정 빌 화학 소재의 개발 및 생산

OEM 및 ODM 제조 공종 기술 개발

• 연구소 자체 단동 Plant 보유
• 유, 무기 화학제품 등 다양한 상용화 (Scale -up) know-how보유
• 연구소 전용 첨단 분석장비로 실시간 합성 분석 가능
• 고객의 아이디어를 상품화할 풍부한 경험의 공정개발 연구원 확보
• 주요 pilot 설비
• -20L, 50L Glass rector, 1000L-3000L Glass, Stainless steel, Teflon reactor 외 다수 설비

이제 천보에 관해 기관 관련 정보를 확인해 보았습니다. 

다음 글에서 주가정보와 재무정보 투자정등릉 자세히 다루어 보겠습니다. 

https://young76.tistory.com/236