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천보 목표주가이미지 썸네일

안녕하세요. 주식 지식 창고지기입니다. 

이번에 소개해드릴 내용은 목표주가관련 내용입니다. 

이글에 목표주가는 증권사들이 산정한 내용으로 개인적으로 판단한 내용은 아닙니다. 이목 표주 가는 절대적으로 맞는 것은 아니지만 기업 재무와 성장성을 반영하어 산정한 것입니다. 이대로 주가에 반영될 수도 있고 아닐 수도 있습니다. 

다만 투자실때 참고사항으로 보아주시면 감사하겠습니다. 


목차

  1. 투자의견 컨센서스
  2. 투자의견 목표주가
  3. 종합분석 내용

1. 투자의견 컨센서스

 

천보에대한 투자의견 컨센서스 이미지

투자의견을 중 9개 기관이 매수 의견을 내놓았으며 목표 주가 평균은 292,222원입니다. per57,76배입니다. 

제공처 최종일자 목표가 직전목표가 변동률(%) 투자의견 직전투자의견
하나금융투자 21/08/26 300,000 250,000 20.00 BUY BUY
SK 21/08/23 340,000 210,000 61.90 매수 매수
대신 21/08/19 340,000 240,000 41.67 BUY BUY

위표를확인하시며 하나금융투자, sk증권, 대신증권 목표가 상향되었다는 것을 알 수 있습니다. 목표가가 상향되었다는 것은 앞으로 이 기업이 더성장할 것을 추정하여 목표가를 선정한 것입니다. 

3. 종합분석 내용

성장한다는 판단기준 내용을 설명드리도록 하겠습니다. 

지난 24일 천보에 대해 전기차 판매량 증가와 천보 전해질 사 용략 증가 2중 수혜로 높은 성장성 예상됩니다. 

천보의 ev배터리용 전해질 연간 생생산 능역은 2019년 660톤, 2020년 2,560톤에서 2021년 4000톤, 22년 8,000톤, 23년 1만 2000톤, 26년 2만 7000톤으로 급증할 것으로 전망치기 나왔습니다. 

증가된 생산능력에 따라 전해질 매출액은 21년의 1744억 원에서 23년 4,479억 원으로 급증할 것으로 전망하고 전사 매출액도 21년 2,539억 원에서 23년에는 2배 이상 증가한 5,343억 원으로 전망됩니다. 

20년 말부터 급등하고 있는 liPF6(육 불화 인산 리튬) 전해질 가격은 천보 전해질의 채택률을 높여줄 것으로 예상되는 바 2018년 중반부터 2020년 말까지 kg당 만원 이하로 거래됐지만 올해 들어 가격이 급등하였고 7만 원대까지 상승한 상황이 벌어지고 있는 이유도 있습니다. 

천보 전해질 가격(P, D, B전해질 첨가제)이 8~9만 원/KG수준이기 때문에 곡 개사들의 천보 전해질 첨가 비율 상에 긍정적로 작용할 전망도 나오고 있습니다. 

천보 BLS(6월만 설립, 지분율 100%)에서 24 산녀부터 생산 예정인 liFSI는 지그보다 원가가 크게 낮을 것으로 기대하고 장기적으로 LiPF6을 대체하는 그리도 가능하다는 전 망토 한 목표가 상향에 영향을 미친것으로 판단하고 있습니다. 

항상 변수가 존재합니다. 

천보도 변수가 존재합니다. 천보 BLS의 LiFSI공장까지 돌아가는 2026년 매출액 전망치는 9000억 원으로 전기차 시장 성장과 천보 전해질 첨가 비중의 상의 2중 수혜를 볼 것을 전망하는 한편 

성장성 높은 2차 전지 밸류체인 기업들 중에서도 천보의 가장 큰 장점은 부채비율 18% 높은 재무 건전성으로 ㅈ주 가치 희석이 최소화되면서 성장이 가능할 전망도 하고 있는 상황입니다. 

기업내용과 주가정보를 못 보셨다면 아래 링크를 참고하시면 도움이 됩니다. 

https://young76.tistory.com/235

 

천보 기업분석-첨단소재사업사업선두주자

안녕하세요 주식 지식 창고지기입니다. 오늘 소개해드릴 기업은 천보라는 기업입니다. LCD, OLED, 반도체, 이차전지, 의약품 등 산업에 사용되는 핵심소재를 개발 공급하고 있는 기업입니다. 투자

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천보 주가전망 -2차전지,반도체,디스플레이 소재사업 글로벌 소재산업1위

기업정보에 이은 2번째로 주가정보와 앞으로 전망, 투자 관련해서 투자정보에 관해 알아보도록 하겠습니다. 기업정보 관련 내용을 못보고 오신 분들은 아래 링크를 클릭하시면 천보에 관한 기

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천보 주가전망 이미지 썸네일

기업정보에 이은 2번째로 주가정보와 앞으로 전망, 투자 관련해서 투자정보에 관해 알아보도록 하겠습니다. 

기업정보 관련 내용을 못보고 오신 분들은 아래 링크를 클릭하시면 천보에 관한 기업정보를 보실 수 있습니다. 

천보 기업분석 바로가기>>>>

https://young76.tistory.com/235

 

천보 기업분석-첨단소재사업사업선두주자

안녕하세요 주식 지식 창고지기입니다. 오늘 소개해드릴 기업은 천보라는 기업입니다. LCD, OLED, 반도체, 이차전지, 의약품 등 산업에 사용되는 핵심소재를 개발 공급하고 있는 기업입니다. 투자

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목차

  1. 주가정보
  2. 투자정보
  3. 기업실적분석
  4. 재무 관련 정보

위 차례대로 내용을 구성하여 글을 작성하도록 하겠습니다. 


1. 주가정보

현제 주가에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

주가정보이미지 이미지

실시간 주가정보 확인>>>>>

현 주가는 237,600원으로 전일대비+0.25% 오른 가격으로 8월 27일 장 마감을 하였습니다. 거래량은 2,548 거래대금 21,939백만 원이며 시가는 236,700원입니다. 

차트 정보

천보 차트이미지

지금 현제 상황을 보면 지속적으로 상승하다 횡보장세를 보이다가 하향하는 모습을 보이고 있습니다. 

기업 상황을 살펴보면 

2차 전지 소재 매출 증기세는 지속되고 2차전지 소재 부문(전사 실적 대비 매출 비중 63%, 리튬염 전해질 및 첨가제 합산) 분기 매출은 2019년부터 2020년 상반기까지 120 역원 ~170억 원 수준에 머물렀으나 2020년 3분기 178억 원, 2020년 4분기 237 역원 , 20201년 1분기 305억 원, 2분기 374억 원으로 크게 증가했습니다. 

특히 주력 제품인 전해질 매출이 2020년 3분기 83억 원, 4분기 159 역원, 21년 1분기 157억 원, 21년 2분기 232억 원으로 증가하면 실적이 성장을 견인하였습니다. 이에 부응해서 천보는 7월에 자회사 천보 bls 통해 전해진 증설에 돌입하였고 

증설 이후  케파는 2023년 1.2만 톤에서 2026년 2.7만 톤을 증가할 전망으로 매출 비중 28% 차지하는 디스플레이 및 반도체 소재 부문 맬은은 반도체 소재 수요 증가로 +11% 증가했습니다. 

성장을 거듭해서 그런지 지금 현주 가는 약간 숨 고르기를 하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 


2. 투자정보

이번에는 투자정보를 확인해 보도록 하겠습니다. 내용은 표로 작성되오니 표를 참조하시기 바랍니다. 

시가총액 2조 3,760억원
시가총액순위 코스닥 15
상장주식수 10,000,000
액면가l매매단위 500 l 1
투자의견l목표주가 4.00매수 l 292,222
52주최고l최저 265,000 l 130,300
PERlEPS 78.03 l 3,045
추정PERlEPS 57.80 l 4,111
PBRlBPS 10.12 l 23,485
배당수익률 0.13%
동일업종PER 75.94

3. 기업실적 분석

이번에는 기업실적 관련 정보를 알아보도록 하겠습니다.

기업실적 분석이미지 

3분기 실적은 670억 원, 영업이익 121억 원으로 성장세를 지속될 전망이며 2차 전지 소재 부문의 경우 신규 케파가동으로 인한 매출증가가 가속화 될전망입니다. 이에 따라 2차전지 소재부문 합산 맬출은 2021년 3분기 462억, 21년 4분기 570억 원으로 증가할 전망입니다. 전방 수요 성장과 전해질의 시장 침투율 상승 동반되며 연간 실적은 2022년 매출 3,770억 원, 영업이익은 744억 원, 지배순이익 632억 원 23년 4,930억 원 영업이익 998 역원 지배 순이익 849억 원으로 가파른 성장을 할 것이랑 예상되는 바 앞으로 성장성은 지속될 전망으로 내다보고 있습니다. 

4. 재무 관련 정보

이번에는 천보에 재무 상태에 대해 알아보겠습니다. 

재무재표 이미지

현 재무상태는 양호한 편이고 재무상 황보다 앞으로 성장성이 기대되는 회사입니다. 

본 내용은 개인적인 의견이며 투자하시는데 도움을 드리고자 작성한 것입니다. 투자 관련해 정보를 드리는 것이지 투자를 하라고 강요하는 것은 아니며 투자에 관련하여 모든 책임은 본인에게 있는 것입니다. 

매매 시기를 잘 판단하셔서 좋은 투자 하세요 감사합니다. 


 

천보 기업분석 바로가기>>>>

https://young76.tistory.com/235

 

천보 기업분석-첨단소재사업사업선두주자

안녕하세요 주식 지식 창고지기입니다. 오늘 소개해드릴 기업은 천보라는 기업입니다. LCD, OLED, 반도체, 이차전지, 의약품 등 산업에 사용되는 핵심소재를 개발 공급하고 있는 기업입니다. 투자

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천보 기업분석 이미지 

안녕하세요 주식 지식 창고지기입니다. 

오늘 소개해드릴 기업은 천보라는 기업입니다. 

LCD, OLED, 반도체, 이차전지, 의약품 등 산업에 사용되는 핵심소재를 개발 공급하고 있는 기업입니다. 

투자를 하기위해서는 그 기업에 하는 일과 사업영역 재무분석, 주가 분석이 기본입니다. 

그 기본 중에 기업 관련 정보를 알아보고 다음으로 주가와 재무분석을 통해 투자시기와 목표주가 설정하여 투자하는 것입니다. 그럼 기업분석부터 시작하겠습니다. 


목차 

  1. 기업개요
  2. 사업분야 1)디스플레이소재  2)반도체소재 3) 이차전지 소재 4) 의약품 중간체 5) 정밀화학소재
  3. 연구개발

1. 기업개요

천보는 2007년 10월 8일 설립되었고 전자소재, 이차전지 전해질 등이 개발, 제조 및 반패를 주요 사업으로 하고 있습니다. 사업분야는 크게 전자소재(LCD식가액 첨가제, OLED 소재, 반도체 공정 소재 등), 2차 전지 소재(전해질 , 재해액 첨가재), 의약품 소재 (의약품 중간체), 정밀화학 소재입니다. 

OLED 분야에서 3 원색 중 적색 발광재료 등의 중간체 및 완성품을 생산하고 있습니다. 

간단히 기업 관련 소개를 마치고 사업분야에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

https://young76.tistory.com/236

 

천보 주가전망 -2차전지,반도체,디스플레이 소재사업 글로벌 소재산업1위

기업정보에 이은 2번째로 주가정보와 앞으로 전망, 투자 관련해서 투자정보에 관해 알아보도록 하겠습니다. 기업정보 관련 내용을 못보고 오신 분들은 아래 링크를 클릭하시면 천보에 관한 기

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2. 사업분야 

사업분야는 디스플레이 소재, 반도체 소재 분야, 이차전지 소재분야, 의약품 중간체, 정밀화학 소재, 5가지 사업을 영위하고 있습니다. 그럼 하나씩 살펴보도록 하겠습니다. 

1) 디스플레이 소재 분야

Display Applicaton Materials TV

디스플레이 소재 이미지 천보홈페이지 참조

휴대본 등의 LCD, OLED 패널 제조 공정에 사용되는 식각액 핵심 첨가제를 국내 및 해외 주요 업체에 공급하고 있습니다. cu, Al, Ag, 등의 금속 배선 식각에 사용되는 다양한 첨가제를 생산하고 있으며 특히 Cu식각액의 핵심 첨가제인 5-Aminotertrazole은 품질 및 생산 능력 면에서 글로벌 1위 제조 업체입니다. 

OLED페널에 적용되는 화학 소재를 고객사와 협업을 톤 하여 생산 및 납품하고 있습니다. 고객사에서 필요로 하는 다양한 제품에 대하여 ODM 및 OEM 서비스를 제공하고 있습니다. 

2) 반도체 소재 분야

반도체 소재분야 이미지 천보 홈페이지 참조

Semiconductor Application Materisls

반도체 미세공정에 사용되는 화학 소재를 생산 및 납품학 있습니다.  반도체 소재는 고도의 합성기술, 고순도 정제 기술, 금속 불순물 제거 기술 등을 필요로 하고 있습니다. 반도체 소자의 미세화 , 고기능화에 따라 요구되는 고품질의 새로운 소재의 연국개발, 시생산 및 양산에서 성과를 내고 있습니다. 

반도체 제조 공정에 사용되는 식각용 초고순도 화학소재를 개발하여 생산 공급하고 있습니다. 

휴대폰 등에 사용되는 MLCC 생산의 주요 원료인 고순도 옥살산을 생산, 공급하고 있습니다. 

3)2차 전지 소재사업분야 

이차전지 자동차충전이미지 천보홈페이지참조

Secondar Battery Application Materials 

전기자동차와 에너지 저장장치용 중대형 리튬이온 전지(lib)의 전해질로 사용되는 li화합물을 생상하여 국내 및 해외 주요 2차전지 제조업체에 공급하고 있습니다. 

고전압, 고출력, 저온 성능 개선, 고온 안정성, 과충전 방지, 수명연장 등 리튬이온 전지의 성능 개선과 안정성 향상을 위한 다양한 기능성 첨가제를 연구 개발 및 양산하고 있습니다. 

4) 의약품 중간체

의약품 연구장면이미지 천보홈페이지 참조

Pharmaceutical lntermediates

의약품 원료 및 중가체를 생산하여 국내 유명 제약회사에 공급하고 있습니다. 

고객사에서 요구하는 다양한 원료 및 중간체를 개발하여 공급하는 ODM 및 OEM 프로젝트를 진행하고 있습니다. 

5) 정밀 화학소재 사업분야

정밀화학소재 이미지 천보홈페이지 참조

Spercialty Chemaicals

다양한 산업군에 사용되는 화학 소재를 개발 및 생산하고 있습니다. 친환경 타이어에 사용되는 첨가제, 디스플레이용 유리 화학강화 소재 , 고순도 유기산 등 다양한 품목을 생산하고 있습니다. 

다양한 합성기술, 고순도 정제 기술, 수분 및 Metal 제거 기술 등을 보유하고 고객의 다양한 요구에 맞춰 ODM 및 OEM 서비스를 제공하고 있습니다. 


 

3. 연구 개발

연구개발 현황

천보는 연구 중심의 세계적인 화학소재 기업을 발돋움하기 위하여, 

우수한 연구 인력과 설비 확충에 지속적인 투자를 하고 있으며 기초 화학 소재의 개발 공급은 물론 국가의 매리 신성장 동력인 2차 전지와 반도체 소재 분야에서도 핵심 소재들을 개발, 공급함으로써 국가 경쟁력을 높이고자 노력하고 초고순도의 정밀화학 소재의 자체 생산, 공급은 물론 축적돼 상용화 기술과 설비를 바탕으로 고객의 제품을 상용화하는 ODM 사업도 수행하고 있습니다. 

주요 연구분야

반도체용 초고순도 화학소재 개발 

  • 10nm 이하급 차세대 반도채 제조용 초곤도 화학소재를 개발 
  • 반도체 미세 식각용 소재를 개발 공급
  • 고도의 합성 및 정제기술의 지속적 개발

디스플레이 소재 및 제조공정용 화학소재 개발 

  • LCD 패널 제조용 식각액 첨가제 개발
  • OLED 발광소재 합성 및 정제 방법 개발
  • 주요 제품 : 5-Aminotetrazole, 5-methyltertrazole, OLED 소재

2차 전지 전해액용 화학소재 개발

  • 전기차용 중대형 리튬이온 전지 전해질 제조용 화학소재를 개발
  • 리튬이온 전지 성능 개선용 기능성 첨가제 개발
  • 차세대 리튬 메탈 전지 기능성 전해질 개발
  • 전기저 낭장 차(ESS)용 기능성 첨가제 개발
  • 진지용 용매 개발
  • 주요 제품: Lifsi, SN, DPN, TMSB 등

의약품 소재 및 중간체 합성 및 생산기술 개발

  • 결핵, 치매 치료제, 항생제 등의 중간체 합성법 개발
  • 고인산 혈증 치료용 의약품 소재 개발
  • 의약품 원제 함성 및 상용화 기술 개발

정밀화학 소재 개발

  • 전자금 고순도 유기산 개발 및 공급
  • 디스플레이 등 유리 소재 강화용 화학 소재 개발
  • 기초 정 빌 화학 소재의 개발 및 생산

OEM 및 ODM 제조 공종 기술 개발

  • 연구소 자체 단동 Plant 보유
  • 유, 무기 화학제품 등 다양한 상용화 (Scale -up) know-how보유
  • 연구소 전용 첨단 분석장비로 실시간 합성 분석 가능
  • 고객의 아이디어를 상품화할 풍부한 경험의 공정개발 연구원 확보
  • 주요 pilot 설비
  • -20L, 50L Glass rector, 1000L-3000L Glass, Stainless steel, Teflon reactor 외 다수 설비

이제 천보에 관해 기관 관련 정보를 확인해 보았습니다. 

다음 글에서 주가정보와 재무정보 투자정등릉 자세히 다루어 보겠습니다. 

https://young76.tistory.com/236

 

천보 주가전망 -2차전지,반도체,디스플레이 소재사업 글로벌 소재산업1위

기업정보에 이은 2번째로 주가정보와 앞으로 전망, 투자 관련해서 투자정보에 관해 알아보도록 하겠습니다. 기업정보 관련 내용을 못보고 오신 분들은 아래 링크를 클릭하시면 천보에 관한 기

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안녕하세요. 주식 지식창고지기입니다. 

오늘은 OCI기업분성에 이은 주가전망에 관해 이야기해볼까 합니다. 

현 주식시세와 재무상태를 보고 기업분석자료를 참고하여 투자함에 있어 도움이 되었으면 합니다. 


목차

  1. 현주가지수
  2. 차트분석
  3. 투자정보
  4. 기업실적 분석

1. 주가지수

주가지수에 관해 알아 보록 하겠습니다. 

OCI 주가지수 이미지를 클릭하면 실시간 주가지수를 확인 가능합니다. 

지금 현제 주가 현황입니다. 2021년 8월 27일 현제 주가지수는 123,500원으로 전일대비 +2.95%상승 출발하고 있습니다. 

거래량은 441,143 거래대금 53,812백만 원입니다. 전날에는 3%대 상승을 보이고 있었습니다. 

디스플레이 부문과 자동차 부문, 반도체 부문에서 수요가 늘어나고 있는 상화이어서 주가가 반영되어 오름세를 보이고 있는 것으로 추정되면 향후 전망이 밝은 편입니다. 

2021.08.26 - [기업분석] - oci기업분석-화학산업의 개척자 그린에너지 글로벌 리더

 

oci기업분석-화학산업의 개척자 그린에너지 글로벌리더

안녕하세요. 주식 지식창고입니다. 오늘은 화학 대표기업 중 하나인 OCI에 대해 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 기업분석을 통하여 투자하는데 도움이 되고자 이 글을 작성하는 것입니다.

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2. 차트분석

차트 분석은 참고사항일 뿐 차트만으로 투자를 진행하는 것은 좋지 않습니다. 하지만 투자 매입 시점과 판매시점을 정하는데 도움이 됩니다. 그럼 한번 살펴 보도로 하겠습니다.

OCI차트 이미지

2021년 4월 26일 최고 147,000원을 기록하고 횡보장세를 보이다가 2021녀 8월 23에 101,000원으로 떨어졌다 가파르게 올라가 지금 현제 122,500월원으로 가격이 상승하는 추세입니다. 최고점 대비 147,000원을 다시 갱신할지는 앞으로 두고 봐야겠습니다.  동사의 사업분야로 볼 때 앞으로 매출이 증대될 것으로 보이고 있습니다. 앞으로 투자가치는 충분하다 판단하고 있습니다. 


3. 투자정보

이번에는 투자정보에 관해 이야기해보도록 하겠습니다. 

투자정보는 아래 표를 확인해 보시면 됩니다. 

시가총액 2조 9,215억원
시가총액순위 코스피 118
상장주식수 23,849,371
액면가l매매단위 5,000원 l 1주
투자의견l목표주가 4.00매수 l 179,375
52주최고l최저 147,000 l 53,300
PERlEPS 101.32 l 1,214
추정PERlEPS 7.02 l 17,455
PBRlBPS 1.14 l 107,705
동일업종PER 22.70

시세 및 주주현황

주가/전일대비/수익률 120,000원 / +5,000원 / +4.35%
52Weeks 최고/최저 147,000원 / 53,300원
액면가 5,000원
거래량/거래대금 1,325,970주 / 1,595억원
시가총액 28,619억원
52주베타 1.19
발행주식수/유동비율 23,849,371주 / 76.92%
외국인지분율 16.11%
수익률 (1M/3M/6M/1Y) +2.13%/ -2.44%/ -4.00%/ +74.67%

주가 상대수익률

상대수익률이미지

주요주주 보유주식수(보통) 보유지분(%)
이화영 외 30인 5,303,625 22.24
국민연금공단 2,700,379 11.32
자사주 199,267 0.84 

투자의견 컨센서스

투자의견 컨센서스 이미지

투자의견으로 목표주가 179,000원으로 EPS-17,455원이며 PER6.87배입니다. 추정기관은 8개입니다. 

8개 증권사가 매수의견을 내고 있습니다. 

투자의견 그래프및 목표가 이미지

유진투자증권-목표가 190,000만 원으로 설정하였고 유진투자증권 -목표주가 180,000원으로 설정되고 대신 투자증권-200,000만 원으로 설정하였습니다. 이외에도 5개 증권사 목표주가를 종합하여 평균 목표가를 설정하니 179,350원의 평균가가 나옵니다. 목표가 대로 바로 주가가 올라가는 것은 아니지만 모든 증권사들이 BUY로 유지하였는 것은 투자에 참고해 볼만하도 판단됩니다. 


4. 기업실적 분석

이번에는 기업실적은 어떻게 되는지 알아보도록 하겠습니다. 

기업실적분석 이미지 

기업 매출은 꾸준히 증가하는 추세이며영엽이익또한 위표에서 보시다시피 증가하고 있습니다. 당기순이 이기도 적자에서 흑자로 전환되어 증가하고 있습니다. 이는 기업이 성장하고 있다는 반증이며 투자하는데 위험요소가 제거되었다는 의미로 보아야 할 것입니다. 영업이익, 순이 이률 또한 상승추세이기 때문에 기업의 성장성을 보여주는 지표라 생각합니다. 

종합적으로 판단했을 때 긍정적 신호가 많은 것으로 판단됩니다. 

이내용은 지극히 개인적인 판단입니다. 투자의 책임은 본인에게 있으며 제 글은 참고사항으로 보아주셨으면 감사하겠습니다. 

앞으로 투자하기 좋은 기업이 있으면 소개해 보도록 하겠습니다. 

감사합니다. 

2021.08.26 - [기업분석] - oci기업분석-화학산업의 개척자 그린에너지 글로벌 리더

 

oci기업분석-화학산업의 개척자 그린에너지 글로벌리더

안녕하세요. 주식 지식창고입니다. 오늘은 화학 대표기업 중 하나인 OCI에 대해 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 기업분석을 통하여 투자하는데 도움이 되고자 이 글을 작성하는 것입니다.

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OCI 이미지 썸네일

안녕하세요. 주식 지식창고입니다. 

오늘은 화학 대표기업 중 하나인 OCI에 대해 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 기업분석을 통하여 투자하는데 도움이 되고자 이 글을 작성하는 것입니다. 상업적 목적은 없고 저도 주식투자를 하고 있는데 서로 정보를 공유 목적으로 작성하는 것입니다. 

그럼 이제 시작해보겠습니다. 분석 내용은 기업소개와 만드는 사업분야. 주가정보 및 재무분석을 통해 투자하는 방향을 잡는 것입니다. 

주가정보와 재무관련 정보는 다음 글에 작성하여 개시하도록 하겠으며, 이번 글에서는 기업정보 관련 글을 먼저 소개하겠습니다. 


목차

  1. 기업개요
  2. OCI사업분야

1. 기업개요

OCI는 툭수 화학제품을 생산하는 업체이며 1959년 설립되었습니다. 

2009년 상호를 동야 제철화학→현 OCI로 변경하였습니다. 

주요 사업부문은 베이식 케미컬 사업부문, 카본 케미컬 사업부문. 에너지 설루션 사업부문, 기타 사업부문으로 나뉘고 있으며 주요 사업부문으로  에너지 설루션 사업 부분이 있습니다. 

2018년 7월 바이오 사업본부를 신설하였고, 자체 투자또는 합작사를 통한 신약개발 및 원료물질을 확보하고 M&A와 라이선스인 혹은 파이프라인 개발 등을 통해 신규 수익원을 발굴하며 사업을 진행하고 있습니다. 

간단히 기업에 대해 소개해 드렸습니다. 

회사전경사진 OCI홈페이지 참조


2.OCI사업분야 

이번에는 사업분야에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

위에서 언급한 바와 같이 사업분야는 베이직 케미컬 사업부문, 카본 케미컬 사업부문. 에너지 설루션 사업부문, 기타 사업부문 있습니다. 그럼 이제 하나씩 소개해 보도록 하겠습니다. 블로그 특성성 자세한 소개는 드리기 어렵고 간략하게 소개해보도록 하겠으며 자세한 내용은 홈페이지를 참고하시면 감사하겠습니다. 

1) 베이식 사업부문 

 폴리 실리콘, 고순도 인산, 과산화수소, 흄드 실리카, VIP 진공단열재를 생산합니다. 

첫 번째로 폴리실리콘에 대알아보겠습니다. 

(1) 폴리실리콘

OCI는 초고순도 태양광 반전용 반도체용 풀리실리콘을 공급하는 글로벌 파트너입니다. 

용도

폴리실리콘은 잉곳, 웨이퍼 ,셀, 모듈 등 태양광 발전 시스템으로 이어지는 테양광 산업 밸류체인(PV VALUE CHAIN)의 맨 앞에 위치한 핵심 기초소재입니다. 

태양광 발전 상에 필요한 10-NINE급(순도 99.9999%) 이상의 초고순도 제품과 반도체 웨이퍼에 사용되는 11-NINE급 폴리실리콘을 생산합니다. 

제조과정

규소를 탄소화함물로 환원하여 제조한 메탈실리콘을 주원료로 하여 수소, 염산 등과 반응시키고 제조된 혼합 실란을 증류공정을 통해 고순도의 삼염화 실란(TCS)을 제조합니다. 이를 다시 고온 상태에서 화학적 증착 반응시켜 고체 상태의 고순도 폴리시리콘을 제조합니다.

태양광 산업 Value Chain OCI홈페이지 참조

 

사업현황

OCI는 2006년 부터 태양광 산업의 핵심 원료인 폴리실리콘 사업을 추진했으며 2008년 유럽, 미국, 일본의 소소 회사만이 제조하던 폴리 실리콘의 상업 생산에 성공했습니다. 태양 고강 제품을 시작한 뒤로 지소적인 DEBOTTLENECKING을 통해 생산능력을 확대해 나가고 있으며, 고순도 폴리실리콘 제조 기술을 기반으로 국내 최초로 반도체용 제품까지 사업을 확대했습니다. 


(2) 고순도 인산

반도체 제조에 필요한 고순도 인신을 생산하여 세계 유수의 반도체 업체에 공급하고 있습니다. 

용도

반도체 웨이퍼 식각, LCD ETCHANT 원료입니다. 

제조과정

P4황인을 연소-HYDRATION(수화) 후 정재를 거쳐 인산(75%, 85%)를 제조하고 이후 추가 정재과정을 거처 반도체용 고순도 인신을 제조합니다. 

1980년 인천공장에서 인산 사업을 시작하였으며 2007년부투 고순도 인산사업을 시작하였습니다. 이후 반도체용 고순도인 라인을 갖추면서 2008년부터 본격적으로 삼성전자 등 세계 유수의 반도체 업체에 고순도 인사를 공급하고 있습니다. 

(3) 과산화수소

의약품, 목재 펄프, 반도체 및 디스플레이, 태양광 등 다 향한 산업군에서 사용됩니다. 

용도

과산화수소는 염소계 산화제와 더불어 대표적인 산화제로 사용되고 있습니다. 주로 직물, 목재 펄프 등의 표백에 사용되며 친환경성을 강점으로 토양 복원 및 폐수처리 산업에도 널리 사용되고 있습니다. 특히 고순도 과산화수소는 반도체 및 디스픞레이 태양광 산업에서 식가 및 세척 용도로 사용되고 있습니다. 

제조과정

과산화수소는 수소화 공정 및 산화 공정, 추추 공저를 통해 생산됩니다. 각 제품의 농도와 순도는 추가 정제 공정을 통해 조정 되게 됩니다. 

일상 생활 속 과산화수소 OCI홈페이지 참조

사업현황

1979년 과산화수소 상업생산을 시작한 이래로 지난 40년 동안 다양한 농도와 순도의 제품을 생산하고 있으며, 2010년 과산화수소 누적 생산량이 100만 톤을 달성하였으며, 전자급 과산화 소소 사업을 추진하여 고부가가치 과산화수소 비중을 확대해 나가고 있는 상황입니다. 

 

(4) 흄드 실리카

국내 유일의 흄드 실리카 공급사로서, 전 세계를 무대로 고객만족을 실천하고 있습니다. 

용도

흄드 실리카는 건선, 자동차, 반도체 등의 기능성 기초제품입니다. 기능 보강재의 역할과 더불어, 침강 방지제, 염마 제등

각 분야별 필요로 하는 항목을 증대시켜 원제품의 기능을 최적화합니다. 흄드 실리카 사업은 휴대폰, 키친용품, 화장품, 건축, 자동차 의료용 기기 및 반도체 산업 등 다 야한 시장과 함께 성장하고 있습니다. 

SILICONE CHAIN

실리콘 산업은 광물의 규소가 공업분야에서 생활용품 분야에 이르기까지 생활 전반에 걸쳐 고기능성, 고품질 정밀 재료 탈바쿰 되어 삼을 풍요롭게 하고 있습니다. 기술의 진보에 따라 다음 세대 기술을 지탱하는 신소재의 하나로서 끊임없이 새로운 개발이 지속될 것입니다. 

제조과정

규소 광물을 탄소화합물을 이요하여 환원시켜 금속 규소를 제조하고, 금속 규소를 주원료로 하여 염산과의 반응 및 정 제과 정릉 통해 고순도 염화 규소 화합물을 제조합니다. 이를 고온 불꽃에서 수소 및 산소와 반응시켜 순도가 높은 나노 크기의 미세한 비결 정형 흰색 파우더 형태의 흄드 실리카를 제조합니다. 

(5) VIP

진공 단영재 ENERVAC은 자체 생산하는 친환경 원료인 흄드 실리카를 주원료로 하며, 기존 단열재보다 약 8배 높은 0.0045W/MK이하의 단열성능을 구현하는 최첨단 단열재입니다. 

용도

기존 단열재 대비 동일 성능 항에서 두케를 1/8로 줄일 수 있는 우수한 단열 성능을 갖추고 있습니다. 또한 외부 온도 변화의 영향을 최소화하면서 실내 온도를 목표 온도대로 제어하는 기술인 PCM(PHASE CHAMSGE MATERAL) 기술을 특수 개발했습니다. PCM기술을 활용해 기존의 건축, 냉장고 시장 외에도 의약품 및 반도체 소재 전용 고성능 콜드체인 운송용기 시장으로 사업 영역을 확대하고 있습니다. 

단열제사용분야 이미지 OCI홈페이지 참조

 

ENERVAC의 단열성능

흄드실리카를 주성분으로 하는 진공단열재로 기존 단열재 대배 8배 높은 단열 성능을 구현하며, 최장 40년까지 제품의 수명을 보장합니다. 

제조과정

FS구조 및 복사열 차단재를 통해 최고의 단열 성능을 구현하며 몰드 생산 방식을 적용하여 다 야한 형태로 생산합니다. 

사업현황

2006년부터 진공단열재 R&D를 시작으로 2010년부터 전라북도 익산에서 진공 단영재 상업생산을 시작했습니다. 흄드실리카 VIP로는 세계 최대 CAPA인 1,000,000㎡/YEAR(4,000,000 PIECES)의 생산 설비를 갖추고 있습니다. 또한 , 다년간 건축시장 납품을 통해 국내 최다 시공실적을 보유 중이며 국외 현장에도 남 품 중입니다. 전문화된 첨던 기술 및 인증을 통하여 고객만족을 실천하고 있습니다. 


이번에는 카본 케미컬 사업 부분에 대해 알아보겠습니다. 

2. 카본 케미컬 사업부문

1) 카본블랙

국내 최대 카본 블랙 생산 능력과 시장점유율을 바탕으로 아시아 시장을 넘어서 세계 시장을 향해 도약하고 있습니다. 

용도

타이어등 고무의 탄성을 강화하는 강화재와 착색제로 사용되고 카본블랙 사업은 주수 요처인 자동차 시장과 함께 성장하고 있습니다. 이오에도 카본블랙은 잉크, 페인트, 전도성 물체 등 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 

제조과정

탄화수소의 불완전연소 또는 열분해를 통해 생성된 그을음 형태의 미세한 분말 물질입니다. 카본블랙을 석유계 및 철강 부산물을 사용하여 생산하며, 다양한 등급의 카본블랙을 생산하는 기술을 보유하고 있습니다. 

제조과정

탄화수소의 불완전연소 또는 열분해를 통해 생성된 그을음 형태의 미세한 분말 물질입니다. 카본블랙을 석 유계 및 철강 부산물을 사용하여 생산하며, 다양한 등급의 카본블랙을 생산하는 기술을 보유하고 있습니다. 

사업현황

2001년 생산하는 제철화학과 제철유화를 인수하여 본격적으로 카본블랙 사업을 시작했습니다. 40년 노하우를 바탕으로 국내에서 연간 27만 톤의 생산 능력을 보유하고 있으며, 국내 최대 생산능력과 시장점유율을 갖고 있습니다. 2016년 연산 8만 톤 규모의 중국 OCIJIANYANG CARON BLACK 공장을 준공하여 상업 생산하고 있습니다. 

2) BTX

조경유를 활용하여 고품질 BENZENE, TOLUENE, XYLENE을 제소하는 국내 유일의 업체입니다. 

용도

BTX(BENZENE, TOLUENE, XYLENE)는 방향족 탄화수소의 대표적인 화합물입니다. 특유의 냄새가 나는 무색의 액체로 화학산업의 기초재료로 사용됩니다. 벤젠은 각종 플라스틱 제작과정에서 중간물질로 사용되며, TOLUENE은 화학제품 용해 시 상용되는 용제 및 DNT의 원료로, XYLENE은 용제로 쓰입니다. 

제조과정

철당 생산에서 발생하는 부산물인 조경유를 고온, 고압으로 수소 반응시켜 불순물 및 불포화 타화 수소 성분들을 제거하고 추출 증류를 병행하여 BTX를 제조합니다. 

3) 피치

앞선 기술력과 안정적인 원재료 확보로 액상 피치를 공급하는 세계 3대 제조 메이커입니다. 

용도

철강 제조공정에서 생산되는 부산물인 콜타르를 정제하여 생산하는 피치는 알루미늄 제련에 쓰이는 전극봉용 바인더, 내화 벽돌용 바인더의 원재료에 사용됩니다.

제조과정

콜타를 를 1차 증류한 후 , 개질 공정에 투입하여 피치의 품질을 결정짓는 연화점과 불용성 퀴놀린을 최종 조절 하녀 고품질의 피치를 생산합니다. 

사업현황

포항 및 광양제철소의 부사 물인 콜타를 고부가치로 활용하고 수익을 창출하기 위해 피치 사업을 시작하였고 1976년 국내 최초 콜타를 증류공장 준공에 이어 1978년 피치 공자를 준공하고, 소프트 피치 및 알루미늄 공업의 필수 소소 재인 전극용 하드 피치 등 다양한 피치를 개발했습니다. 1996년 세계 최초로 액상 피치 상용화에 성공하여 중동, 호주, 북미 등 해외 유수의 알리미늄 업체에 수출하고 있습니다. 

4)가 소재

가소재는 폴리염화비닐 제품에 유연성, 내한성 등의 성능을 부여하고 개량합니다. 

용도

가소재는 폴리염화비닐(PVC) 수지에 첨가되어 PVC 제품에 유연성, 내한성 등의 성능을 부여하거나 가공성을 개량하는 역할을 하고 있습니다. 주로 전선 컴파운드, 벽지 바닥재, PVC필름, 자동차용 실란트(실러), 인조 피 형 등의 원료로 사용됩니다. 

제조과정

원료의 종류에 따라 프탈레이트계, 트리 메리 테이트 계, 인산계, 에폭시 계 등으로 구분됩니다. 

제조과정은 PA TPA, TMA 등의 산과 OCTANOL(2-EH), INA 등의 알코올의 에스테르화 반응을 통하여 생산되며, 사용원료에 따라 여러 등급의 제품을 생산합니다. 

일상 생활 속 가소제 OCI홈페이지 참조

 

사업현황

가소제의 주요 원료인 무수프탈산의 원가경쟁력을 바탕으로 대표적 폴리염화 비니용 가소제인 프탈산계 가소제를 생산하고 있으며, 그 외 DIDP, TINTM, DINA, 등도 판매하고 있습니다. 2016년에는 신규 가소제인 DOTP전용 생산라인을 증설하여 사업영역을 확대하고 있습니다. 

5) TDI

자동차, 침대에 쓰이는 FOAM형태와 도료, 접착제 등에 사용되는 TDI를 세계 곳곳에 공급하고 있습니다. 

용도

PU(POLY URETHANE)의 기초원료로서 자동차, 신발, 가구, 침대 등 FOAM 형태뿐 아니라, 도료 접착제 등 산업분야 및 일상생활에 폭넚게 사용되고 있습니다. 

제조과정

디니트로 톨루엔의 수소화 반응에 의해 생성된 톨루엔 디아 미(TEA)를 반응시켜 TDI를 생상 합니다. 

사업현황

2990년 군산공장에서 연 25,000톤 규모로 TDI사업을 시작. 2004년 현재의 연 50,000톤의 규모를 갖추며 국내 주요 업체뿐 아니라, 중국, 터키, 동남아시아 등 세계 곳곳으로 TDI를 공급하고 있습니다. 


 

3. 에너지 설루션 사업부문

이번에는 에너지 관련 분야 사업에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

1). 태양광 발전

친환경 에너지원인 태양광 발전을 통해 청정에너지를 공급하고 지구 환경 보호에 앞장서고 있습니다. 

2). 태양광 발전은?

태양 빗을 전기로 전화하는 태양광 발전은 기존의 화력, 원자력 등의 에너지원을 대체할 차세대 에너지원입니다. 깨끗하고 고갈되지 않는 빛 에너지를 이용하기에 태양광 에너지 발전은 패 표적인 친환경 에너지원으로 평가받고 있습니다. 

OCI가 미국 텍사스주에 건설한 66MW 규모 Pearl 태양광발전소 전경 이미지 OCI 홈페이지 참조

3) 사업현황

지난 2012년 미국 텍사스주에 총 507 MWDC의 대규모 태양광 벌전 프로젝트를 수주하면서 태양광 발전 상에 본격 진출했습니다. 2012년 ~2017년까지 총 7개 태양광 발전소를 건설하는 것으로 9만 가구에 전기를 공급할 수 있는 북미 최대 구모의 태양광 프로젝트입니다. 폴리실리콘을  국내 최초로 개발해 일찌감치 신재생에너지 분에 진출한 OCI는 한국기업 최초로 북미 태양광 발전시장에 도전하여 사업능력 인어 바고 태양광 시대를 본격적으로 열어다는 점에서 의미가 큽니다. 

그리고 중국 태양광발전과 새만금 열병합 발전사업도 추진하고 있습니다. 

 


4. 바이오사업분야

스페셜 테크놀로지에 집중하고 A&D전 겨울 활용하여 글로벌 바오 제약 기업을 목표로 바이오 사업도 영위하고 있습니다. 

자세한 내용은 홈페이지를 참고하세요 

바이오 사업과 더블러 도시개발사업도 추진 중입니다. 이처럼 다양한 사업을 추진하여 파이프라인을 여려 분야에 접목하여 앞으로 발전하는 기업이 되고자 노력하는 기업입니다. 

다음으로 주가 관련 자료와 재무구조 관련 내용은 다음 편에 제작하여 블로그 작성을 하겠습니다. 

제 글을 봐주셔서 감사하고 투자하시는데 도움이 되었으면 합니다. 

 

 

 

 

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 국내외 기관투자자 총 1,611개사 참여... 경쟁률 1,471대 1 기록

일진하이솔루스 로고 이미지


친환경 수소연료 저장 설루션 전문기업 일진 하이솔 루스(대표이사 안홍상)가 기관투자자 대상 수요예측을 진행한 결과 공모가 밴드 상단인 34,300원으로 확정했다고 23일 공시했습니다
 
일진하이솔루스의 수요예측은 지난 19일부터 20일까지 이틀간 진행됐으며, 총 1,611개 국내외 기관이 참여해 1,471대 1의 경쟁률을 기록했습니다.
 
수요예측 참여 기관 중 82.8%인 1,334개 기관이 공모가 초과 가격을 제시하였고, 5.4%인 84개 기관이 상단 가격을, 11.7%인 189개 기관이 가격 미제시로 제출해서 공모가는 희망밴드 가격(25,700원~34,300원) 기준 상단인 34,300원으로 최종 확정되었습니다.

이에 따라 총 공모금액은 3,737억원이고, 공모가 기준 시가총액은 1조 2,455억 원에 달하게 됐습니다.
 
수요 예측 참여 기관 전체 중 59.5%인 959개 기관이 의무 보유 확약하였으며. 특히 ESG에 높은 가치를 두는 해외기관투자자 GIC, BlackRock, FMR 등이 대거 참여하였을 뿐 아니라, 이례적으로 GIC, BlackRock 등 다수 해외 기관이 의무 보유 확약을 통해 장기 투자 의지를 보였습니다.
 
일진 하이솔 루스 안홍상 대표이사는 “당사의 글로벌 No.1 경쟁력과 성장 포텐셜을 믿고 수요예측에 적극 참여해주신 투자자분들께 감사드린다”며 “지속적 시장 확대, 선도적 R&D와 생산 인프라 강화를 통해 글로벌 수소경제 활성화를 이끌겠다”라고 밝혔습니다.
 
일진 하이솔 루스는 세계 최고 수준의 수소 저장 기술을 보유하고 있는 친환경 수소 모빌리티 설루션 전문 기업입니다. 지난 2014년 세계 최초로 현대차 투싼 수소차에 이어, 2018년부터 수소 전기 전용차 모델인 '넥쏘'에 수소연료탱크를 공급 중이며, 2023년 출시 차세대 모델에도 수소연료탱크 전량 공급 예정입니다.
 
글로벌 친환경 정책 트렌드에 맞추어 현대차 수소버스용 수소연료 저장 시스템을 공급하고 있으며, 유럽, 미국, 중국 등 글로벌 상용차 제조사와 공동으로 수소차 개발 프로젝트 중에 있다. 특히, 최근에는 유럽 최대 환경특장차 제조사인 독일의 파운(FAUN)그룹과 수소연료저장시스템 공급 계약을 체결한 바 있습니다.
 
일진 하이솔 루스는 자동차에 이어 튜브트레일러(수소 운송 저장 시스템), 선박, 기차(트램), 지게차, 드론 등 다양한 제품 개발을 통해 시장을 확장해 나가고 있습니다. 지난 6월 국내 최초 타입(Type) 4 튜브트레일러를 인증 출시하였으며, 최근 삼성중공업 및 현대중공업 그룹 계열사 현대 글로벌 서비스와 수소 전기추진선박 개발 협력 협약을 발표하였습니다.
 
전체 주식 중 대주주 지분인 일진다이아 59.6%과 도레이첨단소재 10.4%는 1년간 보호 예수 되며, 이 외 우리 사주와 기관 의무보유확약 물량이 약 18%로 예상되어 상장 당일 출회 가능 물량은 12% 수준으로 전망되고 있습니다.
 
일진 하이솔 루스의 일반 투자자 공모주 청약은 오는 24일부터 25일까지 이틀간 진행되고, 전체 공모 물량 중 30.0%인 3,268,197주가 배정될 예정입니다. 일반 투자자들은 8월 24일, 25일 양일 간 미래에셋증권, 삼성증권, 현대차 증권, 대신증권을 통해 청약을 신청할 수 있습니다.
 
상장은 오는 9월 1일 예정입니다..

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- 8월 26일 한국은행 금통위, 기준금리 동결 및 소수의견 1명가량 포함될 전망입니다

-7월 금통위의 전제와 달리 코로나 상황이 부정적으로 전개 중. 거리두기 장기화로 내수 타격이 불가피 한 상황에서 소비자심리는 7월부터 크게 훼손되는 상황이며 개학과 추석 연휴를 앞두고 전염 리스크는 여전히 크게 작용합니다.

- 부동산과 코로나19 중 선택의 문제라면 명분으로 봤을 때에도 부동산보다는 코로나19 방역에 집중하는 것이 정치적으로 유리할 것으로 판단하고 있고 최근 정부도 코로나19 관련 경기 우려를 드러내기 시작했습니다.

- 고승범 위원 사퇴 역시 8월 인상을 어렵게 하는 요인이며 추가 2명의 매파적 위원이 존재하나, 이들은 이 미 7월에도 코로나 전개 상황을 지켜볼 필요가 있다고 언급해 이번에 인상을 주장할 가능성 낮을 것 같습니다.

- 8월 동결이 연내 동결을 의미하는 것은 아니므로 금통위 이후 금리 하락폭 제한적 전망입니다.

1.8월 금통위, 기준금리 동결 및 소수의견 전망

8월 26일 한국은행 금통위가 예정되어 있습니다. 

이번 금통위에서 기준금리를 동결할 것으로 예상하고 있으며, 인상 소수의견이 함께 포함될 것으로 보고 있습니다.

4분기 중 10월 기준금리 인상이라는 기존 전망을 유지합니다. 그 어느 때보다 컨센서스가 팽팽히 갈리는 상황이며 7월 금통위 당시 한국은행은 기준금리 인상에 대한 의지를 보여주었습니다. 그 전제에는 코로나 재유행의 빠른 진정 가능성과 그로 인한 내수 타격이 미미할 것이라는 예상과 함께, 방역과 추경으로 인해 피해가 상쇄되면서 5월의 전망 경로를 유지할 것이라는 전망이 깔려있었습니다.

4단계 사회적 거리두기가 7주째 지속되고 있음에도 국내 코로나19 확진자 수는 여전히 천 명 후반대에 머물고 있습니다. 과거 1~3차 유행 당시 확진자 수의 피크가 진정되기까지 기간은 짧으면 2주 길면 8주가량의 시간이 소요됐지만, 일부 전문가들에 따르면 4차 대유행의 피 크는 아직 도달하지 않았다는 예상도 있으며 지난주 감염 재생산지수는 겨우 1.02로 낮아졌 으나 감염자 수가 줄어들 만한 수준은 아닙니다.

9월 학교 개학과 추석 연휴를 앞두고 전염 리스크가 큰 상황에서 금통위가 인상을 결정하기에는 부담과 불확실성이 너무 큽니다.

2. 명분 싸움, 부동산 vs. 코로나19

이번 금통위는 코로나19와 부동산 중 무엇이 더 중요한지 명분의 싸움이라고 요약할 수 있습니다.

사실 상 금융 안정을 위해서라면 금리 인상은 8월이나 10월이나 큰 상관이 없다는 것이 중론입니다.

때문에 이왕 할 인상이라면 빨리 하는 것이 낫다는 입장도 이해하고 있습니다.

현 정부의 부동산에 대한 시각이 금리 결정에 영향을 미칠 것이라는 주장도 많습니다. 하지만 이를 뒤집어서 말한다면, 전염병 확산이 어느 정도 주춤해진 이후에 정책 대응을 시행해도 된다는 것과 동일합니다.

또한 정치적인 시각에서 접근한다면, 어차피 부동산 가 격 상승은 최근에 불거진 문제도 아니고, 정책 한두 번에 해결될 만한 과제도 아닙니다. 대선이 가까워 오는 상황에서 정부 입장에서는 오랜 기간 수 없는 정책으로 해결하지 못한 것에 중점을 두는 것보다는, 진정된 줄 알았으나 갑자기 불거져서 유권자들에게 가시적인 두려움과 정책 실패로 비칠 수 있는 현상(코로나19)에 집중하는 것이 정치적으로 유 리할 수 있다는 판단입니다.

이미 7월부터 소비자들의 심리는 크게 훼손되기 시작했습니다. 실제로 정부는 7월~8월 초만 해도 4차 대유행이 경기에 미치는 영향에 대해 부정적인 시 각을 드러내지 않았습니다. 그러나 전염병 확산이 심해지면서 내수 타격으로 이어질 가능성 이 높아지자 서서히 경기에 대한 우려를 드러내면서 변화된 태도를 보이기 시작했습니다.

국내와 비슷한 예가 지난주 뉴질랜드에서 확인됐습니다. 지난 18일 뉴질랜드 중앙은행은 컨 센서스(25bp 인상)와 달리 기준금리를 0.25%에서 동결했습니다.

6개월 만에 자국 내 확진자 가 발생, 봉쇄조치에 들어가면서 서프라이즈로 내린 결정이었습니다.

7월 금통위에서 인상을 홀로 주장했던 고승범 위원이 사퇴한 것도 고려해야 합니다.

의사 록을 토대로 추측해보건대 고승범 위원을 제외한다면 매파적인 성향의 위원은 최대 2명으로 판단되나, 이 마저도 코로나19의 전개 상황을 지켜볼 필요가 있다고 주장했기 때문 에 인상 소수의견은 1명 정도로 그칠 가능성이 있습니다.

물론 8월 동결이 연내 동결을 의미하는 것이 아니기 때문에 금통위 이후 금리의 하락폭은 제한될 것입니다.

그러나 8월이든 10월이든 인상을 단행하더라도 금리 상승폭 역시 매우 제한적일 것입니다.

단기금리 기준 상승 시에는 저가매수로 접근할 필요가 있다고 판단하고 있습니다.

3. 전주 동향: 경기 우려와 코로나19 확산, 8월 금통위 우려로 강세 마감 이번 주 국내 채권시장은 강세로 마감했다.

국고 3년, 5년, 10년 금리는 각각 4.3bp, 6.9bp, 7.1bp 하락한 1.364%, 1.597%, 1.853%을 기록했으며, 연휴 사이 발표된 주요국 경제지표 부진과 아프간 관련 지정학적 리스크가 부각되면서 금리는 하락 출발했습니다.

지난주 미국의 소비자 신뢰지수 쇼크에 이어 중국 산업생산, 소 매판 매 등 전반적인 지표가 부진해 경기에 대한 우려가 지속됐습니다.

미국 소비자물가 상승 률이 예상치에 부합하면서 인플레이션 압력이 추가로 발생하지 않을 것이라는 전망이 부 각 되며 경기 정점 논란으로 이어졌고, 이는 금리 하락을 견인했습니다.

고강도 거리두기 장기화에도 불구하고 국내 코로나19 확진은 진정되지 못하고 있습니다.

 8월 금통위에서 기준금리를 인상하지 못할 것이라는 전망이 서서히 확대되기 시작했습니다.

또한 지난 금통위에서 홀로 인상 의견을 제시했던 고승범 위원이 금융위원장 후보자 가 되면서 금통위 사퇴 의견을 밝히면서 당장 8월 금통위 불참이 결정되자 금리 하락세는 더욱 확대되기 시작했습니다.

주중 공개된 7월 FOMC 의사록에서 대다수 위원들은 테이퍼링에 대해 의견을 합치하며 이전에 비해 스탠스가 매파적으로 변화했습니다.

다만 이미 9월 이후 테이퍼링 공표 가능성 이 시장에서 거론되고 있는 가운데, 미국 내에서도 델타 변이 확산이 지속되고 있어 이 로 인한 금리 상승 압력은 상쇄됐습니다. 결국 국내 사회적 거리두기는 2주 연장됐습니다.

한 주간 외국인은 3년 국채선물을 68,492 계약 순매수했고, 10년 선물을 6,309 계약 순매 수했으며. 현물 시장에서는 국고채를 7,088억 원 순매수, 통안채를 4,282억 원 순매수해 총 1조 4,370억 원의 원화채권을 순매수했습니다.

참조:ibk투자증권 자료 참조

 

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이녹스 첨단소재 (272290)   역대급 실적 구간 진입, 목표주가 상향

목표주가 11만원으로 상향조정

역대 급 실적 구간 진입, 목표주가 11만 원으로 상향 조정되었습니다. 

  3분기 서프라이즈 예상되는 가운데21년과 22년 EPS 각각 +13%, +18% 상향 조정하는 중입니다. 

Target P/E는 15배 유지하며  실적 추정치 상향 조정의 근거는 고 마진 제품의 매출 기여도 증가하고 지속되고 있으며

1) OLED 공정 소재사업: LG디스플레이 및 삼성디스플레이 OLED 높은 가동률 지속되고 있는 상화이며

2) 폴더블 부품: Z플립 및 Z폴드3 초기 시장 반응 우호적, 예상 대비 물량 증가 기대되는 상황입니다. 

21년 3분 영업이익 300억 예상되는 상황입니다. 

21년 예상 영업이익 300억원으로 상향 조정되었으며 기존 대비 +18% 상향 조정한 상황입니다.

 매출액 1305억원+23%, 영업이익 300억 원+54%

예상 영업이익률 23% 기록하며 역대 최고 분기 수익성 기록할 것으로 전망으로 예상하고 있습니다.  -

고마진의 OLED 공정 소재 사업부와 삼성전자 폴더블 관련 부품 매출 비중 확대 지속 전방 수요 개선 및 중국 고객사 향 제품 공급 시작으로 인하여 추가 증설 필요한 상항입니다.  OLED 관련 소재로 전사 수익성 20% 상회하기 시작 → P/E 10배 저평가 영역에 속해있으며 LG디스플레이가 OLED 투자를 확대한다는 소식이 전해지는 가운데 목표주가 상향하는 조건을 가지고 있습니다. 

1) 글로벌 OLED 투자 재개되는 상황

2) 우호적인 폴더블 판매 시작 중장기 매출 성장 가시성 상승여력 충분

침투율 상승 본격화 되는 신규 애플리케이션, 점진적으로 재개되는 OLED 투자 소식과 폴더블 제품 및 노트북, 모니터 등의 OLED 채택 증가로 전방 수요 개선 본격화되는 가운데  전방 수요 개선에 따라 2년 동안 주춤했던 글로벌 OLED 투자 점진적 재개되고 있으며 삼성디스플레이: L7-2 전환 투자, 8세대 RGB Oxide 기술 검증 및 파일럿 투자 LG디스플레이: E6-3 및 E6-4(6세대) 투자, BOE: B12 이후 지연되고 있던 B15 투자 검토 시작했습니다. 

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