안녕하세요. 주식부자 되기입니다. 

오늘은 cj프레시웨어라는 기업을 소개하고자 합니다. 

간단한 기업소개와 사업소개및 목표주가와 주가정보를 알려드리고자 합니다. 

그럼 이제 시작하겠습니다. 

회사 소개

CJ프레시웨이는 좋은 식자재를 유통하며, 건강하고 맛있는 식문화를 창출하는
대한민국 최고의 글로벌 식자재 유통 및 푸드서비스 전문 기업입니다.

푸드 서비스업(단체급식 등) 및 식자재 유통업 등을 영위할 목적으로 1988년 10월에 설립, 현재 대한민국 대표 식자재 유통, 푸드 서비스 회사입니다.

업 부문은 크게 식자재 유통사업 및 푸드서비스 사업, 제조/서비스업으로 구성되어 있으며, 업계 최고 수준의 위생/안전시스템, 물류/IT 인프라를 보유하고 있습니다.

푸드서비스 사업은 현재 병원 위탁 급식 시장 내 1위를 이어가고 있습니다(수도권 기준).

브랜드 소개

PB 브랜드

이츠웰 | 브랜드 | CJ프레시웨이 (cjfreshway.com)

모든 아이가 누리는
건강한 식문화를 만듭니다

아이들이 먹을 것이라면 아무리 작은 것이라도 달라야
합니다. 소중한 우리 아이들에게 안심하고 먹일 수
있도록 재료와 원산지부터 유통방식까지 철저하게
관리한 CJ프레시웨이의 키즈 경로 특화 브랜드입니다.

아이누리 | 브랜드 | CJ프레시웨이 (cjfreshway.com)

고객 맞춤형 푸드케어 설루션

체계적인 식생활 관리가 필요한 병원, 복지관,
요양원 등의 경로에 최적화된 전문 상품부터
메뉴 개발, 사회 공헌 캠페인까지. 더욱 건강하고
활기찬 식문화를 이끄는 CJ프레시웨이의
푸드케어 설루션 브랜드입니다.

헬씨 누리 | 브랜드 | CJ프레시웨이 (cjfreshway.com)

HEALTHY
SCHOOL FOOD

집만큼 긴 시간을 보내는 학교에서도 몸과
마음이 더욱 튼튼해지도록 안전하고
믿을 수 있는 식자재를 전하는
CJ프레시웨이의 학교 급식 전문 브랜드입니다.

좋은 가격, 더 좋은 품질

지역의 중소업체와 상생하는 안정적이고
체계화된 유통구조를 통하여 우수한 품질의
상품을 최고의 가격 경쟁력으로 전달하는
식당 전문 식자재 브랜드입니다.

푸드서비스 브랜드

건강한 식문화 공간
그린테리아

몸에 좋은 맛있는 식사를 경험하는
그린테리아는 신선한 재료로
영양 밸런스를 맞춘 식단을 제공하는
건강한 식문화 공간 브랜드입니다.

새로움을 이어주다
고메 브리지

프리미엄 푸드코트 및 셀렉 다이닝 브랜드로
퀄리티 있는 식음 서비스뿐만 아니라 다양한 문화체험,
가치 소비까지 제공하는 복합 문화공간입니다.

즐거운 식문화 공간
웰리 앤

다양한 공간에서 다채로운 메뉴를
만날 수 있는 웰리 앤은
하루의 에너지를 충전할 수 있는
즐거운 식문화 공간 브랜드입니다.

자회사

프레시원

프레시원은 대한민국 식자재 유통 산업
발전을 위하여 지역 거점의 중소형
식자재 유통회사와 CJ프레시웨이가 함께
투자해 만든 상생 Business Model입니다.

송림 푸드

송림 푸드는 다양한 소스류부터
분말/시즈닝, 간편식 (HMR)까지,
체계화된 R&D와 생산관리 시스템을
바탕으로 고객 맞춤형 제품을 공급하고
개발하는 조미식품 전문 기업입니다.

사업영역

대한민국 NO.1 식자재 유통 시스템

고객이 원하는 모든 상품을 고품질, 합리적인 가격에 안전하게 제공하는 CJ프레시웨이의 식자재 유통 시스템을 소개합니다.

식자재 유통 사업 | 사업영역 | CJ프레시웨이 (cjfreshway.com)

경로 맞춤형 점포 운영 및 지원

다년간의 운영 경험 및 노하우를 바탕으로 구축된 최고 수준의 인력 POOL을 활용하여 경로별 고객 특성에 맞는 식음 운영을 지원합니다.

푸드서비스 사업 | 사업영역 | CJ프레시웨이 (cjfreshway.com)

글로벌 식자재 유통 사업

글로벌 상품을 소싱하는 단계를 넘어 현지 내수 식자재 시장 특성을 고려한 국가별 맞춤 식자재 유통 사업을 진행하고 있습니다.

글로벌 사업 | 사업영역 | CJ프레시웨이 (cjfreshway.com)

홍보영상

주가정보

차트

투자의견 컨센서스

2 Q21 Preview:

오히려 지금 사야 할 때?

CJ프레시웨의 2 Q21 E 실적에 대해 매출액 6,131억 원(YoY -1.8%), 영업이 익 135억 원(YoY +399.6%, OPM 2.2%)으로 기존

2분기 영업이익 추정치에서 20억 가 량 상향 조정했습니다. 최근의 코로나19 재확산 흐름 및 지난주부터 시작된 거리두기 격상 조치에 따라 상반기 내 가파르게 올랐던 컨텍트 관련 소비재들이 전반적으로 하락했습니다.(외식/급식, 주류, 의류 등). 이에 cj프레시 웨어 역시 매출 기조가 꺾일 것이라는 우려 때문에 주가가 조정을 받았는데요, 오히려 이때가 좋은 매수 타이밍이라는 판단 됩니다.

코로나19로부터의 회복에 대해서 방향성 자체에 대해서는 여전히 확신을 가지고 있되, 재확산 및 변이 바이러스 이슈로 본격적인 턴어라운드 시점이나 그 속도에 대해 변동성을 가질 것이란 입장이기 때문입니다. 이에 대 해서는

1) 백신 보급률이 8월까지 어느 정도 올라오면 시장에서 느끼는 우려감이 다시 누 그러질 것으로 예상하고,

2) 작년 팬데믹보다 약한 증상의 재확산이 이어지고 있기 때문에 월별 흐름으로 봤을 때 1 Q21 초반 소비가 회복되는 기조랑 비슷한 턴어라운드 추이를 8 월 중으로 예상됩니다.

외식/단체급식 시장의 조용한 선방 먼저 재확산에도 불구하고 아직까지 동사 매출은 기존 시장 눈높이 대비 유의미한 하락 기조를 보이지 않고 있는 것으로 파악됩니다.

1) 외식/급식 유통: 재확산이 본격적으로 시작돼 기 전까지 외식, 급식, 산업체 등 전반적인 점진 회복이 이어지고 있었으며, 특히 해외 수 요가 제한됨에 따라 국내 골프장 경로의 실적이 좋았습니다.

FC(프랜차이즈) 쪽은 올 상반기 내 상당 부분 거래처 수가 올라와 매출이 늘고 있는 상황입니다.

다만 3분기에는 현재의 시 장 위축 흐름에 따라 오피스 및 급식 경로 위주의 일시적인 소폭 감소를 예상합니다.

2) 프레 시원: 작년 말부터 저 수익처를 지속적으로 줄여서 고정비만 차지하던 부분을 감소시켜왔 기 때문에 2분기 역시 지난 분기와 마찬가지로 매출액이 감소하되 마진은 좋아지는 흐름을 예상합니다.

3) 도매/원료 유통: 1Q21까지 남은 축육 재고를 모두 정리한 상황이기 때문에 2분기부터 정상 매출로 회복되기 시작할 것으로 보고 있습니다.

4) 단체급식: 신규계약 추가분에서 여전히 향후 주요 투자 모멘텀을 찾고 있고, 최근에 들어간 3개 대형 신규계약의 예상 합산 연간 규모는 140~160억 가량으로 파악됩니다. 향후 3분기보다는 4분기 위주로 추가 계약이 붙을 것으로 예상합니다.

투자의견 Buy 유지, 목표주가 41,000원으로 상향

외식/급식/식자재 유통 사업처럼 마진이 비교적 얇은 기업을 볼 때, 사업 체력이 본질 적은 로 좋아지고 있는가를 판단하는 기준 중 하나로 GPM의 구조적 상승이 있었는가를 체크해오고 있습니다. cj프레시 웨어는 작년 한 해 동안 대대적인 구조조정 및 수익성 개선 작업으로 비용 효율화가 상당 폭 이어졌기 때문에 GPM이 코로나19 이전보다도 높아졌습니다. 2~3분기 매 출 기조를 소폭 하향했으나 OPM은 소폭 상향 조정하고, 특히 2분기 이후 GPM 추정치를 재차 상향 조정했습니다. 기존 밸류에이션 기준 하에서 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 41,000원으로 상향조정했습니다.

안녕하세요. 주식으로 부자 되기입니다. 

오늘은 반도체 소 부장 업체로도 성우테크론에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

간단한 기업소개와 주요 사업, 재무정보 주가정보 및 목표 주가에 대해 

알아보도록 하겠습니다. 

공정 자동화 기술력 확보를 통한 반도체 소 부장 업

체로서의 위상 강화

반도체 관련 부품 임가공, 검사 및 장비 제조 전문기업 성우테크론(주)는 1997년 4월 1일 반도체 검사장비의 제조 및 반도체 부품 제조를 목적으로 설립된 후, 2001년 12월 14일 코스닥 시장에 상장된 기업으로서, 총괄적으로 장비 사업, 부품 사업, PCB 사업, TR 사업 등을 영위하 고 있습니다. 성우테크론의 종속기업으로 성우 세미텍 주식회사가 있으며, 반도체 부품 제조업을 주업으로 하고 있습니다.

기업정보(2021/07/12 기준)

검사장비 제조, 후공정 가공, PCB 가공, 검사 등 우수한 기술력 보유 반도체 부품 후공정 가공, 임가공 및 반도체 부품 2D, 3D 검사를 위한 장비를 생산하고 있으며, 제조하고 있는 검사장비는 이미지시스템을 활용한 추출 이미지를 대조하여 분석, 판정을 진행할 수 있으며, 제조 데이터 수집, 구축 및 공정 모니터링을 통한 생산 공정에 실시간으로 수치 반영하여 업체 요구 사항에 대응할 수 있어 기술경쟁력을 보유하고 있습니다.

차세대 검사장비 개발을 통해 반도체 제품 시장 변화에 대응 중 메모리 반도체 시장은 컴퓨터, 스마트폰, 서버 등 중장기 수요 공급이 증가하는 점에 따라 시장규모가 증가되고 있어 적합품률 등 품질 경쟁력과 적기에 제품을 공급할 수 있는 투자에 따라 시장 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 전망됩니다.

성우테크론(주)은 차세대 인공지능(AI) 딥러닝을 적용한 검사장비를 개발하였고, 기술개발을 위한 기업부설연구소 운영과 생산 설비 투자를 통해 경반 단소 시장에 대응할 수 있어 시장 경쟁력을 높이고 있습니다.

부품사업부
LeadFrame Div.

반도체의 핵심 부품인 Lead Frame 및 BOC 후공정 가공 
- Chip On Flim 부품인 Lead Tape 생산 

* Lead Frame란 : 반도체 칩의 내부와 외부를 연결해 주는 전기 도선의 역할과 반도체를 지지해 주는 버팀대의 역할을 하는 반도체의 3대 핵심 부품

LeadFrame Div. (swmv.co.kr) 아래 링크를 클릭하여 내용을 확인해 보세요.

장비 사업부
machinery Div.

- 반도체 제조 장비 및 자동 검사장비 (AVI)에 대한 개발, 설계 및 제조(PCB, Lead Frame, COF, LENS 등)
- 첨단 정밀 메카트로닉스 기술과 비전 기술을 확대 발전시켜 차세대 검사장비 구현

- L/F 후공정 생산장비     - PCB 후공정 생산장비

machinery Div. (swmv.co.kr) 아래 링크를 클릭하시면 자세한 내용을 보실 수 있습니다.

PCB 사업부
PCB Div.

FCCSP, SOP, NSOP, BOC, CSP, SIP, UTS 등 회로 기반 최종 검사

* BGA란 :  반도체 칩을 리드프레임 중간 부품 없이 기판에 직접 실장 하는 방식으로 D램 반도체의 고속화에 따른 열정적 전기적 성능 손실을 최소화할 수 있는 차세대 고속 반도체 부품

PCB Div. (swmv.co.kr) 아래 링크를 클릭하면 자세한 내용을 보실 수 있습니다.

케이블 사업부
FFC Cable Div.

IT & Digital 기기 CONNECT용 FFC 생산 (Flexible Flat Cable) 

* BGA란 :  FFC는 전자제품 내부 배선용 Cable로써 전자제품의 경량화, 슬림화에 기여하였고 자동차, 항공기, CD-ROM, PDP, LCD, PRINTER, SCANNER, 복사기 등에 사용

FFC Cable Div. (swmv.co.kr) 아래 링크를 클릭하면 자세한 내용을 보실 수 있습니다.

AI설루션 사업부
AI Solution Div.

- 글로벌 Machine Vision 업체인 코그넥스와의 협업을 통한 딥러닝 설루션 제공

- 고객에게 코그넥스 제품군을 활용한 최상위 설루션 제공

AI Solution Div. (swmv.co.kr) 자세한 내요은 아래 링크를 클릭하면 자세한 정보를 보실 수 있습니다. 

machinery개발 및 제작설비

machinery (swmv.co.kr) 아래 링크를 클릭하면 자세한 내용을 확인할 수 있습니다. 

재무분석

글로벌 경기 개선과 반도체 업황 호조에 따른 수주 증가로 매출 성장 전망 동사는 전방 반도체 업황의 호조, PCB 수요 증가 등으로 반도체 장비, LOC임가공, PCB 임가 공 수주 증가하였으며, 오랜 업력을 바탕으로 축적된 우수한 기술력을 갖추어 거래 안정성이 우 수한 대기업 위주의 고정거래처 확보하고 있습니다.

 반도체 산업의 고성능화 및 복합화에 따른 수익성과 함께 지속적인 성장 예상

성우테크론은 반도체 관련 장비, LOC외주가공, PCB 최종 검사, TR가공 등의 생산, 판매를 주요사 업은 로 영위하고 있는 반도체 장비, 부품 제조 전문기업으로, 반도체 부품 가공, 검사장비는 반도체 제품의 짧은 수명주기로 인해 다기능성 가공이 가능하면서도 고도의 분석력이 필수조건으로 하는데, 동사는 첨단 정밀 메카트로닉스 기술과 비전 기술을 확대 발전시킨 차세대 검사 알고리즘이 최적화된 기술을 구현하여 삼성전기, LS엠트론 등 다수의 거래처와 긴밀한 협업관계를 통해 다 년간 안정적인 거래관계를 유지하고 있습니다.

 성우테크론 매출의 80~90% 이상은 내수 판매를 통해 발생되고 있다.

 3개년 연결기준 매출실 적은 2018년 395억 원, 2018년 329억 원, 2020년 379억 원으로, 전방산업인 반도체 업황에 따른 연도별 매출 변동성 내재하고 있는 가운데 반도체 부품의 후공정 임가공 수주의 감소와 PCB 최종 검사 임가공 수주 정체에도 반도체 부품의 최종 검사 및 가공장비 수주 증가로 2020 년 매출실적은 전년 대비 성장하였습니다.

또한 최근 반도체 산업의 고성능화 및 복합화가 진행됨에 따라 시장규모는 매년 지속적이고, 빠른 성장을 기록하여 왔으며, 반도체 산업의 치킨게임 결과 공급과잉이 조절되고 있고, 설비투자보다는 수익성 유지에 초점을 맞추면서 가격이 상승하며, 미국, 유럽 등 경기가 활성화되고 있어 수익성 증가와 함께 지속적인 외형성장이 예상됩니다.

매출 증가 및 적절한 원가관리를 통한 수익성 향상 성우테크론 2020년 결산기준 매출실적은 2019년 대비 15.2% 신장한 379억 원 시현하였고, 매출 신장 및 적절한 원가관리를 통해 매출총이익이 70억 원(전년도 48억 원)으로 급증하였으며, 판관 비 부담 완화로 이익규모 확대되어 같은 기간 영업이익은 43억 원으로 96% 증가하여 영업이 익률 11.4% 기록하였으나, 영업 외 수지 저하로 순이익 39억 원, 순이익률은 10.2% 기록하여 전년도(13.7%) 대비 하락하였습니다.

한편, 반도체 검사장비의 기술을 접목하는 새로운 기술개발을 통해 관련 장비를 수주, 납품하였 고, 휴대폰, 자동차 배터리 검사장비와 무선안테나용 검사장비 납품을 통해 2021년 1분기 기준 매출실적은 전년 동기(89억 원) 대비 9.3% 증가한 97억 원 시현하여 매출 호조 지속되고 있는 가운데 영업이익 9억 원을 기록하였고, 순이익은 11억 원으로 전년 동기(-17억 원) 대비 흑자 전환하여 수익성 개선되었다. 또한, 반도체 업황이 호조 지속되고 있는 가운데 오랜 업력을 바탕으로 한 우수한 기술력 확보하고 있고, 이를 기반으로 주요 수요처와 지속적인 거래관계 유지하고 있고, 수율 향상 및 품질 안정, 공정 안정 등으로 기회비용을 최소화함과 동시에 국내 반도체 업체 투자 확대 등을 감안 금 년 추가적인 매출 신장을 통한 수익성 확대가 전망됩니다.

풍부한 현금성 자산을 바탕으로 한 안정적인 재무구조 견지 성우테크론은 연간 130억 원 내외의 차입금 운용 중에 있으며, 2020년 결산서 기준 부채비율 48.2%, 차입금의존도 18.8%로 업종 평균(부채비율 183.6%, 차입금의존도 46.8%) 대비 낮은 수준이고, 이자보상 배수 17배이고, 유보율 또한 수 개년 약 1,000%를 상회하는 안정적인 재무 구조 견지하고 있습니다.

한편 2021년 1분기 기준 236억 원의 현금성 자산 보유하고 있으며, 부채비율 43.5%, 차입금 의존도 16.6%, 이자보상 배수 15.5배로 여전히 재무안정성 양호한 수준 지속되고 있고, 유동성 위험관리를 위해 단기 및 중장기 자금계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속 적으로 분석, 검토하고 있는바, 재무위험 가능성은 낮은 수준으로 판단됩니다.

성우테크론 2020년 결산서 기준 매출채권 및 재고자산 증가 등에 따른 운전자본 부담 심화되었으나, 풍부한 현금 유동성 및 영업수익성을 바탕으로 영업활동 조달 현금은 정(+)의 상황이 지속이고, 투자활동으로 인한 현금유입액이 76억 원으로 유출액(64억 원)을 상회하고 있어 원활한 현금 흐름 지속되고 있다. 한편 2021년 1분기 연결 기준 꾸준히 영업수익성 흑자 기조를 견지하여 영업활동 현금흐름은 정(+)의 상황이 지속되고 있습니다. 단기금융상품 감소 등에 따른 현금유입액이 유출액을 24억 원 초과하고 있으며, 차입금 일부 상환 등으로 재무활동 현금흐름은 현금유출액이 유입액을 20억 원 초과하고 있습니다.

주가정보

기업실적 분석

차트

펀더멘털 비교

주요 변동사항 및 전망

설비 투자 및 차세대 검사장비 개발을 통한 시장 경쟁력 확보 동사는 추가 설비 구축을 통한 생산성 향상에 주력하고, 인공지능(AI) 딥러닝을 적용한 검사장 비 기술 개발을 통해 시장 대응 중이며, 장비 생산의 적시적소를 확보하여 시장 경쟁력 확보 및 시장 선점에 매진 중입니다. 

반도체 D램 시장규모의 증가로 리드프레임, 반도체 검사장비 수요 증가 전망 한국 수출입은행에서 발간한 ‘반도체 산업 중장기 전망’ 이슈 보고서에 따르면, 데이터 경제로의 전환 가속화, 인공지능(AI) 활용 확대 등으로 생산, 유통, 소비의 전 부문에 걸쳐 스마트화 및 비대 면화 확산되고 있으며, 코로나19는 재택근무, 온라인 쇼핑 등 비대면 산업의 성장을 촉진하 고 있고, 자율주행, 스마트시티 등 반도체 산업의 신수요가 창출되면서 반도체 수요는 중장기적으로 성장 전망입니다.

 반도체 산업 성장의 축은 PC에서 2000년대 후반

스마트폰, 2010년대 후반 서버 등으로 이동했으며, 반도체 IT기기에서 산업기기, 가전, 자동차 등으로 다변화되고 있고, 반도체 수요처 다변화, 위탁생산 확대 등으로 반도체 산업의 경기순환 주기가 짧아지고 있고 호황과 불황의 폭도 축소되는 추세입니다.

D램 시장은 2015년 34조 6,544억 원에서 연평균 36.3% 성장, 2018년 87조 7,312억 원 규 모로 기록하였고, 향후 2022년에는 96조 8,064억 원으로 역대 최대 규모를 기록할 전망입니다.

메모리 반도체의 경우 우리나라 제조업체들이 세계 시장에서 과반을 점유 중으로 경쟁우위를 차지하고 있어 성우테크론의 사업부문의 성장이 전망됩니다.

인공지능(AI) 딥러닝 검사장비 연구 개발을 통해 변화하는 시장 대응 빅데이터, 인공지능(AI), 머신러닝 등에 최적화된 초고속, 고용량 제품인 DDR5의 경우 2020년 7월 표준 규격이 발표된 데 이어 2021년부터 관련 시장과 수요가 본격화될 전망이고, 고성능, 저전력을 구현하는 DDR5의 개발 속도에 따라 스마트폰, PC 뿐 수요에 대응할 수 있는 기업의 경쟁력이 중요한 관건으로 전망됩니다.

D램 생산량과 중장기 수요, 공급이 증가하는 점에 따라 중장기적으로 반도체 관련 매출 규모가 증가할 전망으로, 반도체 산업 전망에 따라 적합품률 등 품질 경쟁력과 적기에 제품을 공급할 수 있는 투자에 따라 시장 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 전망됩니다.

성우테크론은 라인 스캔 촬영기, ICS 불량 촬상 검사장치, IIS 이미지 확인 시스템 등 추가 설비 구축을 통한 생산성 향상에 주력하고 있어 향후 동사의 사업부문별 비중이 역시 증가할 것으로 기대되며,

성우테크론의 관련 사업도 수혜를 입을 것으로 기대된다. 또한, 동사는 미국 코그넥스와의 협업을 통하여 장비 고도화 작업을 진행하고 있는데, 세부 적은 로, 검사 객체는 볼 검사, 마크 검사 같이 각 검사에 대한 객체이며 각각의 핵심 모듈이 나눠서 시퀀스 처리 엔진으로 들어가고 해당 핵심 부분들이 스케줄링되어 이미지 전처리 모듈, 딥러닝 검사 등이 수행되면서 실행된다.

그리고 검사 결과에 대한 정보는 공유 메모리로 이루어진 시스템 인터페이스 통해 사용자 UI에 표출되고 제어부에 전달됩니다. 처리 엔진으로 들어가고 해당 핵심 부분들이 스케줄링되어 이미 지 전처리 모듈, 인공지능(AI) 딥러닝 검사 등이 수행되면서 실행됩니다. 실제 결과가 끝나면 해 당 검사 모듈에서 콘솔로 사용자에게 결과를 보여주며 해당 결과는 별도의 결과 기록 모듈에 기록됩니다. 검사 결과에 대한 정보는 공유 메모리로 이루어진 시스템 인터페이스 통해 사용자 UI에 표출되고 제어부에 전달됩니다.

안녕하세요. 주식으로 부자 되기입니다. 

오른 은 2차 전지 양극화 물질 소재 기업에 대해 소개하드리고자 합니다. 

간단한 기업소개와 생산제품및 연구 상황과 주가 정보를 소개해드리도록 

하겠습니다. 

기업개요

엘앤에프는 2000년 7월 LCD용 BLU를 제조, 판매하는 목적으로 창업하였으며, 2005년 8월 자회사인 엘앤에프 신소재를 설립하여 리튬이온 이차전지용 양극 활물질 사업을 개시한 후, 2010년 이후로는 global top-tier로 자리매김하였습니다.

2016년 2월, 엘앤에프와 엘앤에프 신소재의 합병을 통해서 주력사업인 양극 활물질 사업 분야에서 글로벌 초일류 기업으로 거듭나기 위한 전략과 자원의 효율적인 수립 및 재배치를 완료하여 글로벌 성장의 기반을 돈독히 구축하였습니다.
또한 합병 시너지를 통해서 그린에너지 소재뿐 아니라 다양한 전자 소재 분야에서 차세대 item의 개발 및 사업화에 박차를 가하게 되었습니다.

관계/자회사

국내

해외

사업영역

전지재료 사업

사업 소개

차별화된 우수한 기술력 & 선진기술의 선두주자, L&F

이차전지란 한번 쓰고 버리는 일차전지와 달리 여러 번 충전하여 반영구적으로 사용이 가능한 전지입니다.

각종 IT 기기, 생활 가전, 전동공구뿐만 아니라 전기자동차, 전력저장장치 등의 핵심 소재로 부가가치가 높은 친환경적인 에너지 재료입니다. 리튬 이차전지는 양극 활물질, 음극 활물질, 전해액, 분리막의 4대 주요 물질로 구성되어 있습니다.

L&F는 리튬 이차전지의 4대 주요 물질 중 핵심 소재인 양극활물질을 생산하고 있습니다. 전지 및 소재관련 분야에서 풍부한 경험을 가진 우수한 기술력과 선진 기술들이 융합 된 다양한 제품군을 보유하고 있으며, 고 품질, 고 성능의 제품을 지속적으로 개발하여 다변화하고 있는 리튬이차전지 재료 시장에 대응하고 있습니다.

제품 소개

PRODUCT DESCRIPTION

Our Strength

Product Strength

High-Nikel NCM

• EV, ESS, IT 등 고성능 제품을 위한 맞춤형 소재
• 고객별 제품 특성을 반영한 Customizing Solution
• 세계 최고 수준의 NCM 개발 기술력 보유

Core Platform Technologies

• 안전성, 수명, 원가 등 시장 트렌드에 기반한 제품 특성 개발
• 시장과 고객의 요구에 대응하는 빠른 개발 속도, 맞춤형 제품 디자인 기술 보유

연구소 소개

엘앤에프의 연구소
Innovation Center를 소개합니다.

미래가치 창출을 선도하는 기술연구소

엘앤에프 기술연구소는 기존 사업의 경쟁력 강화와 급변하는 전자 · 소재 산업의 흐름에 발맞추어 미래 신사업의 지속적인 발굴과 함께 기술개발을 추진하고 있습니다. 화학, 재료 등의 전문기술인력으로 구성된 연구소는 고객 만족을 위해 신제품 개발에 노력하고 있으며, 경쟁사보다 한 발 앞선 기술 개발로 최고의 가치를 창출하고 있습니다.

세계 일등 소재. 부품회사의 첨병

엘앤에프 연구소는 2차 전지 양극 소재, 전구체 등 다양한 소재의 설계 및 공정 기술을 바탕으로 고객에 최적화된 소재 Solution을 제공하여 세계 일등 소재 기업으로 가는 프런티어 역할을 하고 있습니다.

창의적, 자율적 R&D 문화

기술 프로젝트 단위의 연구 조직을 운영하여 연구원 개인의 관심과 능력에 match 된 연구개발을 하도록 운영하고 있습니다. 이에 따라 개인의 능력을 최대한 발휘할 수 있도록 자율적 R&D 문화를 구축하고 있으며, 직무교육, 어학지원, 각종 기술세미나 등을 통해 개인의 R&D 역량이 연구소의 성과물로 연결되도록 적극 지원하고 있습니다.

기술역량

지속 가능 성장을 위한 엘앤에프 연구소

엘앤에프 기술연구소는 기존 사업의 경쟁력 강화와 급변하는 전자 · 소재 산업의 흐름에 발맞추어 미래 신사업의 지속적인 발굴과 함께 기술개발을 추진하고 있습니다. 화학, 재료 등의 전문기술인력으로 구성된 연구소는 고객 만족을 위해 신제품 개발에 노력하고 있으며, 경쟁사보다 한 발 앞선 기술 개발로 최고의 가치를 창출하고 있습니다.

표면처리 기술 (MPMC®)

엘앤에프 연구소는 2차 전지 양극 소재, 전구체 등 다양한 소재의 설계 및 공정 기술을 바탕으로 고객에 최적화된 소재 Solution을 제공하여 세계 일등 소재 기업으로 가는 프런티어 역할을 하고 있습니다.

양극 활물질 재료 설계 및 공정 기술

당사는 독자적인 기술력을 바탕으로 다양한 concept의 소재를 설계하고, 합성 공정 및 분체 공정 기술을 통해 고순도 고정밀의 화합물을 안정적으로 생산하여 제공하고 있습니다.

투자정보

기업실적 분석

차트

투자의견 컨센서스

어닝서프라이즈

펀더멘털

엘앤에프, 실적 호전 기대 19% ↑

한동안 주춤했던 ‘그린 랠리’가 재개됐습니다. 국내에선 전기차 배터리 소재주가 급등하기 시작했고. 친환경 정책에 대한 기대가 투자자를 끌어들였습니다. 유럽연합(EU)의 부문별 탄소감축 정책이 이번 주 발표되고, 연내 미국의 그린산업 관련 인프라 투자안도 확정될 전망입니다. 

성장성 보고 적자 보스턴 다이내믹스 인수
4년 내 IPO하면 소뱅·정의선 투자회수 가능?

최근 현대자동차그룹이 4족 보행 로봇 '스팟'으로 유명한 보스턴 다이내믹스(Boston Dynamics) 인수를 최종 완료했습니다. 현대차·현대모비스·현대글로비스와 함께 정의선 회장이 투자한 인수금액만 1조원에 육박하는 '대형 딜(거래)'입니다. 최종 발표 내용을 바탕으로 이번 거래에 숨은 의미를 살펴보도록 하겠습니다.

'1500억 적자 낸 로봇' 1조에 산 이유를 알아보겠습니다. 

현대차그룹이 보스턴 다이내믹스 지분 80%를 인수하기 위해 낸 금액은 총 9963억원입니다. 현대차 3736억원(이하 보스턴 다이내믹스 보유 지분 30%), 현대모비스 2491억원(20%), 정의선 회장 2491억원(20%), 현대글로비스 1245억원(10%) 등이며 나머지 지분 20%는 보스턴 다이내믹스를 현대차그룹에 매각한 소프트뱅크그룹이 보유합니다. 보스턴 다이내믹스의 기업가치가 1조2454억원(약 11억달러)으로 평가받은 것입니다.

하지만 이 로봇회사의 재무상황은 아직 열악하기 때문에.2020년4월부터 2021년 3월까지 1년간 매출은 301억원에 불과합니다. 이 기간 당기순손실은 1499억원에 이릅니다. 장기간 손실이 누적되면서 지난 3월 기준 부분 자본잠식에 빠지고 말았습니다. 자본총계(2802억원)가 자본금(4136억원)보다 작아졌다는 의미 입니다.

자본잠식에 빠진 '적자 회사'를 1조원 가까이 주고 인수한 것은? 그만큼 성장 가능성을 높게 평가해서 입니다. 현대차그룹은 전세계 로봇 시장 규모가 매년 32%씩 성장해 2025년엔 1772억달러(202조원) 규모로 커질 것으로 낙관하고 있습니다.

1992년 대학 내 벤처로 시작된 보스턴 다이내믹스는 2013년 구글, 2017년 소프트뱅크그룹의 손을 거치며 지능형 로봇 선두권 업체로 자리 잡았습니다. 현대차그룹은 보스턴 다이내믹스 기술력을 상용화해 시장을 선점할 수 있다고 기대하고 있는 것입니다.

소프트뱅크로 7132억, 보스턴 다이내믹스로 2831억

이번 거래는 현대차그룹이 소프트뱅크그룹과 개인 주주 2명(Linda Chafets, Michael Perry)이 보유한 보스턴 다이내믹스 주식(구주)을 인수하는 동시에 보스턴 다이내믹스의 유상증자에 참여해 신주를 인수하는 방식으로 진행되었습니다. 구주 인수금은 7132억원, 신주 인수금은 2831억원 입니다.

우선 현대차그룹은 소프트뱅크그룹과 개인주주가 보유한 보스턴 다이내믹스 주식을 7132억원에 인수했고 현대차그룹의 인수대금이 소프트뱅크그룹으로 흘러간 것입니다. 반면 현대차그룹이 투입하는 유상증자 신주 인수대금 2831억원은 보스턴 다이내믹스로 유입되게 됩니다. 현대차그룹의 인수대금 9963억원 중 28%(2831억원)가량은 향후 보스턴 다이내믹스의 투자금으로 쓰인다는 의미 입니다. 

보스턴 다이내믹스에 신주 발행 대금 2831억원이 유입되면 부분 자본잠식에서도 벗어날 수 있을 것으로 분석됩니다. 

2025년 상장하나?

소프트뱅크그룹은 보스턴 다이내믹스 지분 20%를 현대차그룹에 매각할 수 있는 풋옵션(팔 수 있는 권리)을 갖고 있습니다. 이번 거래 종결일(지난 6월21일)로부터 4년 이내에 보스턴 다이내믹스의 상장이 결정될 경우에는, 풋옵션을 행사할 수 있습니다. 상장되지 않아도 풋옵션을 행사할 수 있고 상장 여부와 상관없이 2025~2026년께 현대차그룹이 보스턴 다이내믹스의 지분 100%를 보유할 가능성이 높은 셈입니다.

이런 풋옵션 조건을 보면 보스턴 다이내믹스가 2025년엔 기업공개(IPO)를 준비하고 있다는 것을 짐작할 수 있습니다.

상장 여부는 보스턴 다이내믹스의 실적에 달려있습니다. 창립 이후 29년간 연구개발에 주력했던 보스턴 다이내믹스가 상용화에 성공해야 하는 것입니다. 내실(흑자전환)도 중요하지만 상장을 위해선 덩치(매출)를 키우는 것이 급선무입니다. 현대차그룹이 제조·물류·건설 등 분야에 보스턴 다이내믹스 기술을 접목하려는 이유도 여기에 있습니다.

개인 자격으로 2491억원을 투자한 정 회장도 보스턴 다이내믹스가 상장에 성공해야 엑시트(Exit, 투자회수) 할 수 있습니다. 업계에선 경영권 승계를 마무리짓지 못한 정 회장이 보스턴 다이내믹스를 '승계 지렛대'로 활용할 가능성도 점치고 있습니다. 하지만 보스턴 다이내믹스가 로봇 상용화에 성공하지 못하면, 정 회장의 투자 이력에도 흠집이 생기게 됩니다.

안녕하세요. 

주식부자 되기입니다. 오늘은 원익이라는 회사를 소개하고 합니다. 

간단한 회사 소개및 계열사 소개, 사업분야 소개, 재무정보 및 주식정보를 알려드리고자 합니다.

그럼 시작해 보도록 하겠습니다. 

회사개요

(주)원익은 첨단 생산기술을 바탕으로 전기, 전자부분 부품을 전문으로 취급하고 있습니다.
Hybrid IC를 기반으로 전장부문, 센서부문, RF부품 등을 개발 생산하고 있으며 지속적인 연구개발과 고객만족 경영으로 산업발전에 힘쓰고 있습니다.
또한, 반도체, 산업원자재, 조명, 헬스케어 등의 고품질 제품을 공급하는 유통 전문기업으로 국내외 산업 활성화에 중추적인 역할을 하고 있습니다.

계열사 소개

반도체 부문

Semiconductor반도체 부문

• 원익아이피에스
• 원익큐엔씨
• 원익머트리얼즈
• 원익홀딩스

원익 IPS -기업분석 및 목표 주가 (tistory.com)

https://young76.tistory.com/132

Trade / Distribution무역/헬스케어 부문

• ㈜원익(통상사업)
• 원익큐브
• 씨엠에스 랩

Finance금융 부문

• 원익 투자파트너스

IT and ElectronicsIT/ 전자부품 부문

• ㈜원익(SnH사업)
• 원익 로보틱스

Leisure레저 부문

• 원익엘앤디
• 하늘물빛 정원

사업분야

HIC

Introduction

HIC(혼성 집적회로)란,

절연체로 제작된 기판 위에 후막 또는 박막 공정으로 회로를 형성한 후, 각종 수동소자와 능동 소자를 탑재하여 일정한 전기적 기능을 갖도록 제조된 전자부품의 일종이다. 제품 보호를 위해서 수지 또는 페놀, 기타 도포용 재료 등을 사용하여 몰딩 형태로 외관을 감싸거나, 폴리머나 글라스 등의 재료를 써서 회로를 보호하기도 한다. 고객의 사양에 따라 단자 형태가 정해지며, 단자는 리드프레임이나 와이어 또는 핀 등으로 형성된다.

Fig. Typical Materials and Process used to fabricate interconnection substrate

The Characteristics of Hybrid

• Excellent reliability and electrical features.
• High density & Reliability
• Can be applied to a variety of assembly technology such as BGA, MCM, COB COF, COM, COS.,
• High power & voltage
• High frequency range
• Easy modulation

Main Process

(주)원익 (wonik.co.kr)

Product

(주)원익 (wonik.co.kr)

SENSOR

(주)원익 (wonik.co.kr)

아래 링크를 참고하세요.

Sensor

• Able to proceed with ceramic laser scribing, print substrate and assembly at once in one house.
• Well-experienced 20 years over for Sensors business, so have good quality and know-how to solve any issue
• Wonik have been providing products to global companies and enjoying very good business relationship with them.
• Wonik is the number 1 company in thick film print and sensor assembly in Korea.
• Customers are satisfied with good quality, lead time and competitive price. So, business volume has been getting bigger.
• With print substrate and assembly process at once in one house, customer will have no burden for stock of printed substrate. And also, Wonik could offer Customer short lead time and achieve more competitive price.

(주)원익 (wonik.co.kr)

아래링크를 참고하세요.

(주)원익 (wonik.co.kr)

아래링크를 클릭하면 자세한 정보를 보실 수 있습니다.

주가 및 재무정보

주식정보

투자정보

기업실적

지금 현제 최고가에서 -44.37% 하향되어 있는 상황입니다. 

원익 IPS -기업분석 및 목표 주가 (tistory.com)

https://young76.tistory.com/132

안녕하세요. 주식으로 부자 되기입니다. 

오늘 소식은 카카오페이 공모주에 관한 내용입니다. 

카카오페이, 카카오 뱅크보다 높은 공모가… 이유는 무엇?

전 세계 영업하는 PayPal 비교대상 삼아
PayPal 제외하면 공모가 최저 3만 원대로....

카카오의 자회사들이 연이어 주식시장 상장을 위해 금융감독원에 증권신고서를 제출했습니다. 지난달 28일 증권신고서를 제출한 카카오 뱅크에 이어 지난 2일 계열사 카카오페이도 상장 대열에 합류한 것으로 보인다.

카카오페이

카카오 페이에 투자할 예정이라면 반드시 알아야 하는 내용 증권신고서 분석을 통해 지금부터 알아보도록 하겠습니다.

성장률·매출액을 공모가 산정 지표로 

카카오페이 역시 유사업종인 기업을 선정해 상대가치 평가법에 따라 주식 가치를 결정했습니다. 평가지표로 활용한 건'성장률 조정(Growth-adjusted) EV/Sales'. 

EV/Sales- 기업가치가 매출액의 몇 배인지를 나타내는 지표(기업가치(EV)/총매출(Sales)이고, 여기에 기업의 성장률을 반영해 계산한 것이 '성장률 조정 EV/Sales'. 

아직 이익을 많이 내지 못하지만 향후 성장 가능성이 있는 기업들이 이 지표를 많이 활용하고 있습니다. 

비슷한 지표로 PSR(주가 매출액 비율)도 있습니다. 현재 주가가 매출액에 비해 고평가 됐는지 저평가됐는지를 판단하는 지표이고. 역시 성장성에 무게를 둔 기업에 적용할 수 있고. 다만 EV/Sales방식과의 차이점은 PSR은 부채(차입금)를 고려하지 않지만 EV/Sales는 부채를 고려한다는 점입니다. 

국내 기업 또 제외했습니다.

공모가 산정 지표만큼이나 중요한 것이 바로 어떤 회사들을 비교했냐는 점이죠. 카카오페이는 카카오 뱅크와 마찬가지로 국내 기업을 모두 제외했습니다.

그리고 비교대상 회사를 선정하기 위해 카카오페이의 사업영역을 간편 결제 서비스를 넘어선 '전반적인 금융서비스(대출, 보험, 투자 등) 제공'으로 확대했고 이를 기준으로 총 151개 해외기업 중 최종적으로 3개 회사를 선정했습니다. 바로 페이팔 홀딩스(Paypal Holdings), 스퀘어(Square), 파그 세구로 디지털(Pagseguro Digital). 

국내 회사와 비교 안 한 이유

카카오페이는 증권신고서를 통해 '국내 비슷한 업종의 회사들은 카카오페이와 사업모델, 사업지표, 시장 내 지위 차이로 제외했다'라고 밝히고 있습니다. 

하지만 국내에도 독자 여러분이 아시다시피 많은 간편 결제 서비스가 있습니다. 삼성 페이, 네이버 페이, 카카오페이, 페이코, 토스페이, SSG페이, L.Pay 등 전자, 금융, 유통 등 다양한 업종의 기업들이 페이서비스를 운영하고 있습니다. 이 중 간편결제 시장 상위권에 있는 곳이 삼성페이, 네이버페이, 카카오페이, 페이코. 

이들 업체와 비교할 수도 있지만 카카오페이와 직접적 비교는 사실상 어렸습니다. 삼성 페이와 네이버 페이를 운영하는 삼성전자와 네이버는 상장사지만 이들의 실제 주력사업을 생각하면 간편 결제 서비스가 주력 사업의 대부분을 차지하는 카카오페이와 단적으로 비교하기는 어렵습니다.

또 페이코를 운영하는 NHN페이코는 비상장사라 비교가 어렵게 됩니다.

글로벌 기업 페이팔=카카오페이(?)
 
카카오페이가 비교대상으로 삼은 미국 페이팔홀딩스는 미국의 대표적인 결제 서비스 업체.

매출에서 결제 서비스가 차지하는 비중이 92.8%. 한국에서도 2015년부터 페이팔 코리아를 설립해 운영 중이에요.

결제수단이 매출의 대부분을 차지한다는 점에서 카카오페이랑 비슷하다고 볼 수 있습니다.

다만 페이팔 홀딩스는 한국, 일본, 유럽 등 전 세계 시장을 대상으로 사업하는 글로벌 기업입니다.

시가총액은 무려 약 385조 원, 매출액은 약 24조 2600억 원에 달하고 있습니다. 

반면 카카오페이는 내수 위주의 사업을 하는 곳입니다.

카카오페이의 지난해 기준

 기반으로 가입자 수나 성장 속도는 빠른 것이 사실이지만 시장규모 자체가 다른 페이팔과의 단순 비교는 다소 무리가 있어 보입니다. 

두 번째 비교대상 기업- 미국 스퀘어(SQ).

트위터의 공동 창업자인 잭 도시가 2009년 창업한 온라인 결제 서비스 업체입니다. 

신용카드결제 단말기를 설치하지 않고 개인이 소지한 스마트폰에 잭을 꽂아 카드를 긁을 수 있는 포스 시스템을 만들어 결제할 수 있는 것이 특징.

매출 구조는 결제를 통한 거래 수수료가 34.7%, 개인 간 송금 서비스(Cash App)가 64.3%를 차지하고 있어요. 최근에는 암호화폐 거래, 선불 충전 체크카드 기능 등 서비스를 확대했습니다.

마지막은 브라질 파그 세구로 디지털.

카카오 뱅크의 공모 가격 산정 비교대상 회사 중 하나입니다.

인터넷 은행인 카카오 뱅크와 핀테크 업체인 카카오페이가 동일한 회사를 공모 가격 산정 비교대상에 활용한 것은 눈여겨볼만한 지점입니다. 

파그 세구로 디지털은 브라질 최대 인터넷 포털 UQL의 자회사. 핀테크가 주요 사업이에요. 온라인, 오프라인 결제시스템과 소상공인 및 중소기업에 모바일 포스 시스템을 제공하고 디지털 뱅킹 서비스를 판매하는 곳. 매출구조는 결제 서비스 66.2%, 금융 소득(투자, 대출, 보험)이 33.8%를 차지해요. 매출 구조만 놓고 보면 카카오페이(결제 서비스 매출의 71.59% 차지, 지난해 기준)와 가장 비슷한 곳이죠. 

페이팔 제외하면 공모가 3만 원대로 하락

3개 기업의 성장률 조정 EV/Sales 수치를 산출한 결과 평균 44.7배가 나왔습니다.

성장률과 매출액을 종합한 결과 44.7배의 기업가치를 평가받고 있다는 뜻이고 44.7배와 카카오페이의 매출액, 기업가치, 순차입금 등을 종합한 결과 카카오페이의 적정 시가총액은 16조 6192억 원이 나왔습니다.

카카오페이의 시가총액을 상장 후 주식수로 나누면 1주당 12만 2307원이 나옵니다.

여기에  할인율(48.49%~21.51%)을 더하면 희망 공모 가격 나오는 것입니다. 

다만 이 과정에서 하나 놓치지 말아야 할 점은 비교대상 기업들의 성장률 조정 EV/Sales 수치. 페이팔 홀딩스의 수치는 무려 81.6배가 나왔습니다. 스퀘어는 6.1배, 한국보다 내수시장이 큰 브라질에서 영업하는 파그 세구로 디지털의 수치도 46.5배로 상당히 높은 편입니다. 

결제 서비스 사업에 초점을 맞춰 비교대상 기업을 선정한 건 인정하지만 시장규모 자체가 다른 기업들을 비교하다 보니 카카오페이의 희망 공모 가격이 높아진 점도 부인할 수 없습니다. 

더군다나 카카오페이의 지난해 국내 결제 서비스 시장 점유율은 16.6%.

이 수치도 2019년 비해 불과 0.5% 포인트 올라간 수치입니다.

국내 시장조차도 삼성 페이, 페이코, 네이버 페이 등 경쟁세력이 상당수인 상황에서 글로벌 기업 페이팔 홀딩스를 비교대상으로 삼은 건 수박과 참외를 동일선상에 놓고 비교한 격입니다. 

수치가 유독 높게 나온 페이팔을 제외하면 스퀘어, 파그 세구로 디지털 두 기업의 성장률 조정 EV/Sales 배수는 26.3배로 기존(44.7배)보다 약 절반으로 줄어듭니다. 

26.3배를 기준으로 카카오페이 시가총액을 계산하면 8조 7532억 원이고 이를 기준으로 희망 공모 가격을 다시 계산하면 1주당 3만 3182원~5만 562원이 나오게 됩니다.

상장으로 번 돈 어디에 쓸까

카카오페이는 이번 상장 공모로 최소 1조610억원의 현금을 손에 쥘 예정이고. 이중 3810억 원은 운영자금, 6800억 원은 타 법인 증권 취득에 사용할 계획이라 합니다. 

타 법인 증권 취득 상세 내용을 보면 이커머스(패션, 뷰티, 리빙 등) 파트너십 구축, 카카오페이가 서비스 중인 카카오페이 증권의 리테일 사업 확장, 현재 추진 중인 디지털 손해보험사 자본확충에 쓰일 예정이고,

기존 결제서비스가 아닌 다른 서비스 확대에 공모자금 상당 부분을 사용한다는 것입니다. 결제서비스 의존도를 벗어나 카카오 페이라는 플랫폼을 활용해 시장 다변화를 노리겠다는 것. 이는 카카오페이가 내건 승부수라고 봐야 합니다. "사업 다변화 추진해 성장할 테니 우리 미래가치를 페이팔, 파그 세구로 디지털과 비슷하게 봐주셔야 합니다."라는 뜻입니다.   

운영자금은 오프라인 결제 인프라 확충, 소액여신 서비스 론칭(후불교통, 후불 결제 등)에 사용할 예정입니다.

투자자들이 알아야 할 일정 및 내용

카카오페이는 이번 상장으로 1700만 주(신주 100%)를 팔 예정.

이 중 일반청약자 배정물량은 425만 주. 특이한 점은 100% 균등방식으로 배정한다는 것입니다. 올해 초 균등방식이 도입되고 난 후 일반청약자 배정물량을 100% 균등방식으로 하는 기업은 처음입니다.

100% 균등배정이지만 청약자가 많이 몰릴 것으로 보이기 때문에 1인당 배정주식수는 청약한 수량(최소 청약단위 20주) 보다 적을 수 있습니다. 

-일반청약자는 삼성증권과 대신증권에서만 청약이 가능합니다.

골드만삭스 서울지점, 제이피모간 서울지점도 카카오페이 공모주를 주관하지만 기관투자자 청약만 취급한다는 점입니다.

참고로 카카오페이는 카카오 뱅크처럼중복청약이 불가능합니다.

삼성증권, 대신증권 둘 중 하나만 선택해서 청약할 수 있고, 두 곳 모두 청약 수수료 2000원을 받고 있습니다.

-최종 공모 가격은 오는 29~30일 진행하는 기관투자자 수요예측을 거쳐 8월 2일 최종 확정할 예정입니다. 

-일반청약자 청약일은 8월 4일~5일.

다만 공모주 청약을 진행하려면 카카오페이가 제출한 증권신고서의 효력이 발생해야 해요. 이번 증권신고서의 효력 발생일은 24일입니다. 만약 증권신고서 내용이 부족하거나 문제가 있다고 판단하면 금융감독원이 카카오 페이에 정정요구를 할 수도 있습니다. 정정요구를 받으면 청약·상장일 모두 뒤로 밀리게 됩니다. 

공교롭게도 증권신고서 정정으로 청약일정이 뒤로 밀린 크래프톤(환불일 8월 5일)과 카카오페이 청약일이 겹쳐. 크래프톤 청약하고 돌려받은 증거금으로 카카오페이 청약이 가능하다는 점 확인하시면 됩니다. 

-증거금 환불일은 8월 9일이고 상장예정일은 8월 12일입니다. 

안녕하세요. 주식으로 부자 되기입니다. 

오늘은 원익IPS에 대해 알알 보도록 하겠습니다. 

간단한 기업소개와 목표주가, 지배구조, 기업 재무상 황등을 알아보고

투자정보를 알아보겠습니다.

반도체, 디스플레이 전문 그룹으로 국내 반도체 산업의 성장과 궤를 같이함

회사개요

국내 반도체 산업의 산 증인 동사는 창립이래 태양광, 디스플레이, 반도체 장비 개발에 앞장서며 국내 반도체 산업과 성장을 같이 했습니다.

1998년엔 세계 최초로 ALD(Automic Layer Deposition) 장비 양산에 성공했으며 2004년에는 CVD(Chemical Vapor Deposition) 장비 개발 및 양산에 성공해 명실공히 반도체 산업 소 부장 국산화 최전선에서 분투하고 있는 기업입니다.

원익 그룹은 총 7개 기업이 코스닥 시장에 상장되어 있으며 ‘원익’이 그룹 최상위 기 업으로 자리매김해 반도체, 디스플레이용 소부장 사업을 영위 중이다. 각 기업이 개별 적으로 산업 내 높은 경쟁력을 보유 중이지만 ‘원익 IPS’가 계열사 중 가장 큰 시총과 매 출 규모를 유지하고 있어 그룹 내 큰 버팀목으로 자리매김하고 있습니다. 

 올 하반기 고객사 투자 수혜 확실?

국내 대표 반도체, 디스플레이 장비 기업

원익IPS는 국내 장비 업체를 대표하는 기술력을 보유한 기업으로 기술적 난도가 높은 반도체 전공정 장비 중 증착 분야에서 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다. 원익 IPS가 공급하는 증착 장비는 고객사 생산공정에 적극 활용되고 있으며 이미 필드에서 상당한 신뢰도가 쌓여 높은 진입 장벽을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 매출처 다변화 확보를 위한 수출 전략이 성공적으로 진행되고 있어 국내 디스 플레이 투자 비수기를 큰 무리 없이 견뎌내고 있는 것으로 판단됨. 하반기 고객사 반도체 투자 부각될 것 국내 반도체 장비 고객사의 하반기 투자에 따른 실적 성장이 확실시되고 있습니다.

하반기 확대될 것으로 예상되는 DRAM, NAND 투자에 이어 비메모리 분야 투자가 시장의 높은 관심 이끌 것으로 전망이다.

비메모리 산업은 정부와 국내 기업이 향후 성 장동력으로 육성하고 있어 빠르게 투자 금액이 증가할 것으로 예상되며 시장 참여자들 은 비메모리 투자 수혜 기업에 프리미엄을 부여할 것으로 전망.

투자의견

원익 그룹 지배구조

사업영역

반도체 장비 메인 사업이라 할 수 있는 반도체 장비 사업은 1Q21 기준 총매출의 57.6%인 1,465 억 원의 매출을 달성했고 메인 장비인 증착 장비의 활용처가 메모리에서 → 비메모리로 확장되고 있어 핵심 사업의 위치를 고수하고 있는 반도체 장비 사업부는 앞으로도 실적 성장을 견인하는 주요 사업부가 될 것으로 판단되고 있습니다.

원익 IPS가 생산하는 반도체 장비는 크게 CVD, ALD, Oxide로 구분할 수 있으며 플라즈마 화학 증착장비인 PECVD부분에서 보다 높은 경쟁력을 보유하고 있는 것으로 보이고 있다. 반도체 장비는 크게 전공정과 후공정 장비로 구분되고

전공정 장비는 노광, 식각, 증 착, 열처리, 분석 장비등으로 구분되며 반도체 장비 산업 내 70%의 높은 비중을 차지하고 있습니다.

후공정 장비는 주로 조립, 패키징, 테스트로로 구분 할 수 있으며 산업 내 비중이 전공정 보다 낮은 30% 수준을 유지하고 있는 상황입니다. 전공정 장비 산업은 산업 내 탑티어인 ASML, AMAT, TEL, LRCX과 같은 선진국 글 로벌 기업들이 시장을 이끌고 있는 반면 후공정 장비 산업은 전공정 장비보다 기술적 진입 장벽이 낮아 반도체 생산국이 위치한 지역에서 다양한 로컬 기업들이 경쟁을 이 어가고 있습니다.

원익 IPS는 기술 장벽이 높고 두터운 전공정 장비를 개발 양산하고 있으며 오랜 기간 증착 공정 장비에서 유의미한 성과를 나타내며 메모리를 넘어 비메모리용까지 사업영역을 효과적으로 확장시키고 있어 국내 비메모리 반도체 산업 성장에 따른 명확한 수혜가 나타날 것으로 예상됩니다.

디스플레이 장비

고객 다변화 성공 또다른 원익 IPS의 주된 사업은 디스플레이 장비 사업입니다. 원익 IPS가 보유한 디스플레이용 장비는 LCD, OLED 패널 제작에 사용되는 식각, 증착 장비 등이며 국내 대표 디스플레이 기업향 납품을 오래 지속하며 높은 기술 경쟁력을 축적했습니다.

하지만 국내 디스플레이 고객사는 3년이상 대규모 투자를 진행하지 않고 있어 국내 수주금액이 좀처럼 회복되지 않는 모습이어서 국내 고객사의 대규모 디스플레이 투자는 올해 하반기도 현실적으로 어려울 것으로 예상되며 22년이 되어서야 가시적인 투자 계획이 나타날 것으로 판단되고. 원익 IPS는 국내 고객사 수주 공백을 채우기 위해 현재 중국향 장비 수출에 집중하고 있으며 실질적으로 3Q20부터 ~ 1Q21까지 디스플레이 사업부 매출은 중국향 장비 수출이 전체 매출 성장을 견인한 것으로 전망되고 있습니다.

요약 재무제표

손익계산서

재무상태표

안녕하세요. 주식부자 되기입니다. 

오늘은 메타버스 관련주중 하나인 네오위즈를 알아보려 합니다. 

간단한 기업소개와 관련 게임, 목표주가 및 재무정보를 알아보도록 하겠습니다.

기업개요

동사와 종속회사는 온라인, 모바일 게임 개발과 퍼블리싱(유통), 게임 포털 '피망' 운영 등을 주요 사업으로 함. 유료 아이템 판매, 광고, 서비스 대행 등을 통해 수익을 창출함.

게임 포털 '피망'이 동사 주요 서비스임.

스마일게이트 알피지와 퍼블리싱 계약을 맺은 MMORPG '로스트 아크'는 지난 2020년 9월 출시 직후 일본 온라인게임 랭킹 1위를 기록하며 성공적으로 론칭한 바 있음.

1997년, 꿈을 가진 청년 7명이 모여
인터넷 연결 프로그램을 개발, 창업에 도전했습니다.

커뮤니티 세이클럽을 만들고, 세계 최초로 아바타를 유료화합니다.
비주류였던 FPS를 국내에 대중화시키고, 전 세계적으로 인정받은 콘솔 타이틀을 온라인게임으로 개발했습니다.

새로움을 뜻하는 NEO와 마법사인 WIZARD가 만나
새로운 마법사, NEOWIZ가 되었듯이 독창적이고 창의적일 뿐 아니라 즐거움을 주는 콘텐츠를 
지속적으로 서비스하며 세계적인 회사로 발돋움하겠습니다.

관련 게임 소개

피망 게임

오랜만에 출시되는 대작 PC MMO 2 Q21 Preview: 신작 공백으로 약세를 보이고 있다.

웹보드 매출은 전분기 대비 소폭 하락할 것으로 예상되며 스컬 론칭 효과 제거로 PC 매출도 하락할 전망이며

2분기에 는 주목할 만한 신작 출시나 기존 게임 이벤트가 부재해 실적 상으로는 쉬어가는 국면을 예상하고 있다.

2분기 실적보다는 하반기 출시될 신규 게임 라인업에 주목해야 한다. 블레스 언리쉬드, 반전의 카드가 될까?

블레스:언리쉬드는 PC MMORPG 장르로 지난 5월 마지막 CBT를 거쳐 8월 7일 정 식 출시를 앞두고 있며

이번 파이널 CBT에는 총 40만 명이 참가하였고 동시접속자 수 4.5만 명을 기록하며 좋은 호응을 이끌어냈고

과거에 출시되어 고배를 마셨던 IP 인 만큼 흥행에 대한 시장의 의구심은 존재하겠으나 인터페이스와 전투 방식을 대폭 개선해 원작과는 차별점이 분명하다는 판단이다.

또한 콘솔 시장에 우선 출시되어 의 미 있는 성과를 거두었으며, 원작 대비 스팀 위시리스트 등록 건수가 3배 가까이 높게 나타났다는 점도 긍정적 보고 있다.

현재 블레스:언리쉬드의 사전 예약자 수는 100만 명을 돌파했고

교보증권에서는  올해 블레스:언리쉬드 매출을 하루 1억 원으로 가정 해 반영했다. 이는 콘솔 버전 출시 초기에 발생하던 매출 수준으로 무리 없이 도달 가 능할 것으로 보이며 이 이상의 흥행도 가능할 것으로 예상한다.

이외에도 블레스 IP 기반 모바일 게임 여신풍 폭도 하반기 출시를 앞두고 있어 기대감이 더해질 전망입니다.

투자의견

매수

2021년 EPS는 2,472원으로 하향 조정하나 이는 임금 인상 영향이 대부분이며 P/E 멀티플 13.6배를 적용했다.

6개월 이상 주가 정체가 지속된 상황에서 모처럼만에 기대할 만한 타이틀이 등장하는 만큼 상승 모멘텀이 기대된다.

주가정보

연결재무제표

연결 손익계산서

블레스

다음에 더 자세한 소식으로 찾아오도록 하겠습니다. 

감사합니다.